荷蘭養(yǎng)老金制度的運行，已經長達半個多世紀。在2009—2011年墨爾本美世全球養(yǎng)老金指數(shù)排名中，荷蘭連續(xù)三年高居全球首位。2013年10月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，荷蘭總體指數(shù)為78.3，僅次于丹麥的80.2，連續(xù)兩年居世界第二位。而同一時期，世界各國歷經并飽受美國金融危機、歐洲債務危機之苦，荷蘭經濟也出現(xiàn)萎縮和低迷。截至2013年6月，荷蘭經濟已連續(xù)7個季度表現(xiàn)為負增長。雪上加霜的是，荷蘭財政赤字率、政府債務率也連續(xù)4年超過了歐盟的警戒線，2013年也難以扭轉這一頹勢。在這樣復雜嚴峻的國內外經濟形勢下，荷蘭的養(yǎng)老金制度，不僅保持高效運轉，而且能夠取得驕人的成績，不能不讓人為之驚嘆。

荷蘭養(yǎng)老金制度設計的初衷是，不管在現(xiàn)在，還是在未來，保障人人達到法定退休年齡之后享有體面的生活。其特征主要表現(xiàn)為三個支柱。第一支柱包括基本國家養(yǎng)老金（AOW）和遺屬養(yǎng)老金（ANW）兩種形式。第二支柱是職業(yè)養(yǎng)老金，又稱補充性養(yǎng)老保險計劃。第三支柱是私人養(yǎng)老金條款，又稱個人儲蓄計劃。

荷蘭養(yǎng)老金制度的第一支柱

基本國家養(yǎng)老金計劃最早由1957年1月1日《一般養(yǎng)老金法案》（General Old Age Pensions Act）創(chuàng)立，并在荷蘭國內全面實施。這是一種建立在繳費基礎之上的，介于純國家福利性質和商業(yè)性質之間的強制性保險計劃。這一計劃最鮮明的特點在于，繳費與個人收入相掛鉤，而養(yǎng)老金固定統(tǒng)一，為法定最低工資的70%。這體現(xiàn)了基本福利人人平等享有的設計理念。

從參保人來看，所有年齡處于15~65歲之間、合法居住在荷蘭的居民，以及那些不居住在荷蘭，但在荷蘭工作，并向荷蘭政府繳納工資所得稅的人，均自動納入到該保險計劃。這賦予了此計劃具有廣覆蓋、普惠性的特點。從保障金額上來看，養(yǎng)老金是否足額發(fā)放，取決于在荷蘭居住或進行工作繳稅的參保年限。參保年限每增加1年，基本國家養(yǎng)老金權利累積2%。這意味著，只有參保50年，才能在退休時獲得足額的基本國家養(yǎng)老金。這一設計，顯然側重于從經濟激勵的角度，提高就業(yè)人員的積極性，鼓勵社會人員參與就業(yè)，從而減少社會失業(yè)率。這也許是荷蘭罷工率在西歐較低的一個原因之一。對于那些拿不到足額基本國家養(yǎng)老金的退休人員，養(yǎng)老金計劃還制定了補救辦法。他們可以通過作為養(yǎng)老金管理機構的社會保險銀行（SVB）獲得補充性國家援助。

在養(yǎng)老金發(fā)放上，針對退休人員不同的生活情況，確立有差別的基本養(yǎng)老金保障細則，力求保障養(yǎng)老人員的生活水準在同一個層次上，真正做到代內公平。例如，對單親家長、單身者、已婚人士（包括登記配偶和同居者，2人均滿65歲或以上）每人分別實施大約法定最低工資的90%、70%、50%的標準。2013年的養(yǎng)老金標準分別為1368.94、1086.52、750.93歐元，外加金額不等的度假金。這意味著，這一養(yǎng)老金計劃在兼顧一般性和原則性的同時，還具有較大的伸縮性和靈活性。在資金籌集上，采取現(xiàn)收現(xiàn)付制，規(guī)定法定征收限度為工薪階層工資稅的18.25%。為防止出現(xiàn)資金缺口，從1996年起，荷蘭財政每年撥出一筆款項用作養(yǎng)老補貼儲備，并成立政府養(yǎng)老補貼基金會，進行有效管理。

從整體上來講，2013年以前的基本國家養(yǎng)老金計劃變動不大。這表明，荷蘭在養(yǎng)老金政策設計、制定和實施上具有連續(xù)性、穩(wěn)定性和持續(xù)性的特點。迫于老齡化速度加快和男女平均壽命延長所帶來的財政缺口壓力趨緊，荷蘭于2012年7月作出了一項歷史性決定，即從2013年開始提高法定退休年齡，將于2019年提高至66歲，于2023年進一步提升至67歲。這也適用于荷蘭養(yǎng)老金制度的其他支柱。同時，有步驟地緊縮養(yǎng)老金缺口，并規(guī)定了最終期限。

荷蘭養(yǎng)老金制度的第二、三支柱

早在1952年荷蘭頒發(fā)的《養(yǎng)老金和儲蓄基金法案》（Pension and Savings Funds Act），就對養(yǎng)老金制度的第二和第三支柱進行了規(guī)定。這一法案實施55年之后，才被2007年1月1日生效的《養(yǎng)老金法案》（Pension Act）所取代。其中，第二支柱，也就是職業(yè)養(yǎng)老金，是荷蘭養(yǎng)老金制度中最大的支柱，主要特點是半強制參與、共擔集體風險和養(yǎng)老金價值轉移系統(tǒng)。

職業(yè)養(yǎng)老金計劃覆蓋了包括公務員在內的公私部門的員工。集體協(xié)議的存在確保了荷蘭95%以上的就業(yè)人口參與了準強制性職業(yè)保險。在保障金額上，與基本國家養(yǎng)老金相似。員工繳費參保每增加1年，在離職前薪水退休金計劃（Final pay scheme）中，職業(yè)養(yǎng)老金權利累計最高為2%；在職業(yè)生涯平均工資計劃（Career-averagescheme）中，職業(yè)養(yǎng)老金權利累計最高為2%~2.25%。在繳費模式上，雇主以養(yǎng)老保險名義直接從投保人工資收入中扣除，轉入個人名下的退休金賬戶。一般說來，雇主也樂意按照一定的比例幫助員工繳納保費，因為在一定額度內扣除的保費能夠享受稅收優(yōu)惠。

在資金運營上，絕大部分職業(yè)養(yǎng)老金計劃通過養(yǎng)老基金進行運作管理。2008年底，荷蘭養(yǎng)老金系統(tǒng)包括651個養(yǎng)老基金，大約覆蓋了600萬荷蘭就業(yè)者。在職業(yè)養(yǎng)老金給付上，大部分員工選擇收益確定型的DB模式。這種模式的基本特點是員工養(yǎng)老金收益固定，市場風險由養(yǎng)老金提供者承擔。2008年，有87%的參保人選擇職業(yè)生涯平均工資計劃，1%的人選擇了離職前薪水退休金計劃，還有5%的人選擇繳費確定型的DC模式。無論選擇哪一種模式，未來的職業(yè)養(yǎng)老金實際上都是由雇主提供的薪酬福利累計遞延給員工，從而在資金籌集上表現(xiàn)為積累制的特點。在荷蘭職業(yè)養(yǎng)老金計劃中，所有員工每年繳納的款項之和占總收入的比重是固定的，約為16%。但就個人而言，未來職業(yè)養(yǎng)老金保障數(shù)量與當前的個人繳費款項并不存在直接的關系，僅與繳款年限相關。這還是側重從公平的角度，設計養(yǎng)老金制度保障的最大支柱。

目前，在荷蘭，作為第二支柱的職業(yè)養(yǎng)老金與作為第一支柱的基本養(yǎng)老金保障金額之和通常為退休人員離職前薪水的70%。這大體上能夠滿足退休人員的生活需要，并使其維持一個較高或者說至少不低的生活水準。

荷蘭養(yǎng)老金制度的第三支柱，更是對前兩個支柱的補充。私人養(yǎng)老金條款選擇形式比較靈活，個人可以選擇年金保險，也可以選擇養(yǎng)老保險。對于那些處于工作年限中需要一段假期的人來言，還可以參與生活路線儲蓄計劃（Life-course Savings Scheme），享有優(yōu)惠的儲蓄政策，以補充養(yǎng)老金的缺口。這進一步表明，荷蘭養(yǎng)老金制度在整體設計上，除了注重全面性之外，還注重嚴密性、細致性，力求做到無縫覆蓋。

值得一提的是，荷蘭還積極開拓其他渠道來增加退休人員的資金。例如，荷蘭曾經最早開創(chuàng)了一種以倒按揭為特點的“以房養(yǎng)老”模式，在上個世紀90年代以來房價不斷上漲的一段時期頗為成功，但在前幾年卻受到美國房地產金融危機的沉重打擊，那些在2008年前“倒按揭”的老人便成為房價下跌的犧牲品。“以房養(yǎng)老”，在荷蘭已成為明日黃花。房價的不確定性，已經成為“以房養(yǎng)老”模式的最大殺手。而要消除房價的不確定性，就必須將房地產投機屬性回歸為正常的住房基本屬性。而這一點，在房地產業(yè)被視為支柱產業(yè)的國家是難以做到的。