大部分國(guó)家利率市場(chǎng)化初期利差縮小

利率市場(chǎng)化后大部分國(guó)家存貸利差都不同程度地縮減，僅澳大利亞等少數(shù)國(guó)家存貸利差不減反增。

利率市場(chǎng)化初期，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)取資金而紛紛提高存款利率，但短期內(nèi)卻無(wú)法調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，貸款利率上升空間有限。存款利率比貸款利率上升得更快，銀行存貸利差縮窄。不僅美國(guó)、英國(guó)、日本、法國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家是這樣，巴西、印度尼西亞、馬來(lái)西亞等發(fā)展中國(guó)家也是如此。

美國(guó)1980～1985年平均存貸利差為2.17個(gè)百分點(diǎn)，1986～1990年則為1.63個(gè)百分點(diǎn)。英國(guó)1971年廢除利率協(xié)定，之后存貸利差由當(dāng)年的3.35個(gè)百分點(diǎn)降至1974年的-0.5個(gè)百分點(diǎn)，1981年取消最低貸款利率，之后存貸利差由當(dāng)年的2.58個(gè)百分點(diǎn)降至1983年的-1.4個(gè)百分點(diǎn)。日本利率市場(chǎng)化后存貸利差持續(xù)縮窄，平均存貸利差由1984年的3.15個(gè)百分點(diǎn)降至1994年的2.33個(gè)百分點(diǎn)。法國(guó)利率市場(chǎng)化后存貸利差出現(xiàn)縮小趨勢(shì)，20世紀(jì)90年代存貸利差較80年代下降約1個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)存貸利差在利率市場(chǎng)化后逐漸縮小，20世紀(jì)80年代初達(dá)到4個(gè)百分點(diǎn)左右，80年代后期下降到不足3個(gè)百分點(diǎn)，2002年以后更是呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢(shì)。

韓國(guó)利率市場(chǎng)化從1981年啟動(dòng)，可分為兩個(gè)階段。在利率市場(chǎng)化初期，存貸利差較大，隨之下降到接近零的水平。第一階段利率市場(chǎng)化改革宣告失敗后，存貸利差又出現(xiàn)擴(kuò)大態(tài)勢(shì)，隨后再次趨近于零，近幾年基本在1.5上下波動(dòng)。

與美國(guó)、日本等國(guó)不同，澳大利亞利率市場(chǎng)化以后，存貸利差呈緩慢擴(kuò)大趨勢(shì)。1975～1985年平均存貸利差為0.56個(gè)百分點(diǎn)，1986～1990年平均為1.07個(gè)百分點(diǎn)，1991～2000年上升至3.5個(gè)百分點(diǎn)。

我國(guó)存款利率上限放寬后利率和利差變動(dòng)

近幾年我國(guó)不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。為及時(shí)、準(zhǔn)確、全面反映我國(guó)存貸款的總量、結(jié)構(gòu)及利率水平等情況，我們于2013年初上線了標(biāo)準(zhǔn)化存貸款綜合抽樣統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，逐筆采集金融機(jī)構(gòu)的存貸款明細(xì)數(shù)據(jù)。目前抽樣統(tǒng)計(jì)覆蓋全國(guó)十一個(gè)省份，樣本機(jī)構(gòu)包括143家法人金融機(jī)構(gòu)的1400余家支行，樣本機(jī)構(gòu)存貸款總額占全國(guó)存貸款總額的5%左右。2014年試點(diǎn)省份將擴(kuò)大到20個(gè)，樣本機(jī)構(gòu)存貸款占全國(guó)存貸款的比例提高到10%左右。我國(guó)于2012年6月將存款利率上限放寬至基準(zhǔn)利率1.1倍。為評(píng)估這一政策對(duì)存貸款利率和存貸利差的影響，我們利用標(biāo)準(zhǔn)化存貸款綜合抽樣統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了初步測(cè)算。