金融改革應(yīng)該更好地與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合起來(lái)。金融業(yè)只有全面推廣和深入發(fā)展產(chǎn)融協(xié)同，才能實(shí)現(xiàn)金融資源按市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求合理配置，才能根據(jù)產(chǎn)業(yè)需求實(shí)現(xiàn)真正意義上的金融創(chuàng)新。

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)金融的支持。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)可以高效轉(zhuǎn)化社會(huì)閑散資金為資本積累，讓企業(yè)在金融市場(chǎng)中以較低成本快速實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。十八屆四中全會(huì)及APEC會(huì)議之后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”成為學(xué)術(shù)界的熱議話(huà)題。在新常態(tài)下，深入推進(jìn)金融改革以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的必要前提。金融業(yè)只有全面推廣和深入發(fā)展產(chǎn)融協(xié)同，才能實(shí)現(xiàn)金融資源按市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求合理配置，才能根據(jù)產(chǎn)業(yè)需求實(shí)現(xiàn)真正意義上的金融創(chuàng)新。

未來(lái)的金融改革離不開(kāi)四個(gè)方向：一是多層次、多元化金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展；二是多層次資本市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善；三是保險(xiǎn)市場(chǎng)保障作用得到充分發(fā)揮；四是金融對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放與合作取得新突破。金融改革在上述四個(gè)方面的創(chuàng)新，應(yīng)該更好地與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是破解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題緊密結(jié)合起來(lái)。

首先，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融和影子銀行等金融新業(yè)態(tài)，拓寬小微企業(yè)間接融資渠道。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，亟須銀行資金扶持，但商業(yè)銀行是獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)主體，不是所有的小微企業(yè)都符合商業(yè)銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。我們常說(shuō)小微企業(yè)融資難、融資貴，但這正是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的市場(chǎng)法則，也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的法則，小微企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)往往通過(guò)高利率來(lái)覆蓋。如果利率低于市場(chǎng)水平，商業(yè)銀行不劃算，沒(méi)有動(dòng)力，小微企業(yè)肯定會(huì)融資難；如果按相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)利率水平向小微企業(yè)發(fā)放貸款，又肯定會(huì)出現(xiàn)融資貴。這個(gè)問(wèn)題，必須通過(guò)推動(dòng)金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)來(lái)解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣等特點(diǎn)，可以利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，幫助小微企業(yè)破解融資困境。我們應(yīng)加大互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從業(yè)門(mén)檻，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，解決小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

其次，建立專(zhuān)門(mén)的政策性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小微企業(yè)間接融資進(jìn)行定向扶持。我國(guó)目前還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。近年來(lái)，一些城市商業(yè)銀行開(kāi)始探索專(zhuān)為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，比如廣東的廣發(fā)銀行、浙江的泰隆銀行等，而浦發(fā)、民生等股份制銀行則嘗試設(shè)立專(zhuān)營(yíng)小微企業(yè)的專(zhuān)業(yè)銀行。但對(duì)于小微企業(yè)龐大的金融需求而言，這只是杯水車(chē)薪，還需要進(jìn)一步鼓勵(lì)發(fā)展。就國(guó)家層面，建議成立專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)——中國(guó)中小企業(yè)銀行，制定相應(yīng)的貸款監(jiān)督機(jī)制、稅收優(yōu)惠機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)小微企業(yè)融資進(jìn)行定向扶持。

再次，繼續(xù)推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，構(gòu)建中小企業(yè)直接融資平臺(tái)。大力支持深圳證券交易所做優(yōu)做強(qiáng)，支持深圳證券交易所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)展，鼓勵(lì)符合條件的小微企業(yè)到國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)，尤其是深圳證券交易所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市。同時(shí)，大力發(fā)展三板市場(chǎng)和企業(yè)產(chǎn)權(quán)地方柜臺(tái)交易，使其在上市企業(yè)數(shù)量上，逐步達(dá)到和超過(guò)中小板和創(chuàng)業(yè)板的數(shù)量，以支持更多的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)上市，使小微企業(yè)股權(quán)融資更加便捷。

第四，積極推動(dòng)小微企業(yè)改制上市，拓寬小微企業(yè)直接融資渠道。根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際情況修改完善中小板和創(chuàng)業(yè)板公司上市標(biāo)準(zhǔn)要求，特別是適當(dāng)降低公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模要求，并根據(jù)行業(yè)不同，提出公司從業(yè)人員數(shù)量要求。在合法合規(guī)的前提下，各有關(guān)部門(mén)對(duì)小微企業(yè)在改制上市過(guò)程中涉及的各項(xiàng)審批，實(shí)行一企一策、分類(lèi)指導(dǎo)，開(kāi)辟“綠色通道”。完善土地、稅收、獎(jiǎng)勵(lì)等上市優(yōu)惠政策，提高小微企業(yè)上市積極性。

第五，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，開(kāi)辟小微企業(yè)融資新渠道。一是支持各地設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。二是大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資和股權(quán)投資基金。三是鼓勵(lì)開(kāi)展小微企業(yè)集合融資，對(duì)參加集合融資的小微企業(yè)給予貼息、財(cái)政補(bǔ)助等支持。四是構(gòu)建與小微企業(yè)融資相適應(yīng)的征信體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，提升小微企業(yè)融資能力。五是制定銀行為小微企業(yè)服務(wù)的優(yōu)惠財(cái)稅政策，例如：允許金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合一定條件的小微企業(yè)貸款進(jìn)行重組和減免，放寬小微企業(yè)呆壞賬核銷(xiāo)條件，完善小微企業(yè)不良貸款處置政策等，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的效率和水平。

（作者：全國(guó)政協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)、民建中央副主席 ）