【摘要】審視1982～2014年初級產(chǎn)品出口國經(jīng)濟(jì)增長實績，無論是在牛市還是熊市，燃料出口國整體經(jīng)濟(jì)增長實績和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性均顯著劣于制成品出口國。在較長時間跨度上考察，這些資源國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展長期成績也相當(dāng)糟糕，大面積深陷“資源詛咒”的泥潭。資源民粹主義片面將資源產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展滯后混亂歸咎于形形色色的外部超經(jīng)濟(jì)力量，這違反事實，也違背唯物辯證法基本原理。資源民粹主義突出表現(xiàn)為坐享其成思潮大行其道，全社會能共享受而不能共患難。狹隘資源民粹主義在國際之間嚴(yán)重干擾正常的國際商業(yè)秩序，在一國之內(nèi)又常常會惡化商業(yè)環(huán)境，甚至走向號召分邦裂土的分裂主義。無論是為了在海外創(chuàng)造更公平、合理、友好的商業(yè)環(huán)境，還是為了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展與社會穩(wěn)定長治久安，反思資源民粹主義之誤，都十分必要。
【關(guān)鍵詞】“資源詛咒” 燃料出口國 資源民粹主義 經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性
【中圖分類號】F740.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A
【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2015.18.005
1982～2014年間的“資源詛咒”：商品價格變動與資源出口國經(jīng)濟(jì)增長實績
自然資源為經(jīng)濟(jì)增長所必需，但豐富的自然資源未必就能導(dǎo)向持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一批資源匱乏的東亞經(jīng)濟(jì)體快速實現(xiàn)了工業(yè)化，而在較長時間跨度上考察，自然資源豐富的國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展卻大面積深陷“資源詛咒”（natural resource curse）的泥潭。某些波斯灣石油輸出國當(dāng)前的富裕和高福利確實令人目眩，但并不能掩蓋石油天然氣等燃料出口國①整體經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的失敗，也不能證明海灣合作委員會（海合會）國家當(dāng)前的富裕和高福利能夠長期持續(xù)。即便是在有利的市場行情和貿(mào)易條件下，自然資源豐富國家的經(jīng)濟(jì)增長實績總體而言也不理想，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性更存在明顯的缺陷。審視1982～2014年初級產(chǎn)品出口國經(jīng)濟(jì)增長實績，“資源詛咒”表現(xiàn)得相當(dāng)明顯；無論是在牛市還是熊市，燃料出口國整體經(jīng)濟(jì)增長實績和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性均顯著劣于制成品出口國。
之所以選擇這個時段，是因為1980年代和1990年代大部分時間正值初級產(chǎn)品熊市，而21世紀(jì)前10年經(jīng)歷了非?；鸨某跫壆a(chǎn)品牛市，這30年時間構(gòu)成了一個完整的周期，在此期間的經(jīng)濟(jì)增長業(yè)績因此具備足夠的代表性。
如表1所示，1980年代國際初級產(chǎn)品市場經(jīng)歷了深度熊市。1982～1991年間，以美元計價的國際貿(mào)易制成品價格年均上漲3.7%，非石油初級產(chǎn)品價格年均下跌0.2%，石油價格年均下跌5.8%；換言之，在此期間國際市場貿(mào)易條件走勢有利于制成品出口國，最不利于石油天然氣等燃料出口國，其次不利于非石油初級產(chǎn)品出口國。相應(yīng)地，如表2所示，在此期間燃料出口國、非燃料初級產(chǎn)品出口國實際GDP年均增長率分別為2.3%、2.2%，均低于同期世界實際GDP年均增長率（3.3%），制成品出口國年均增長率為5.5%。正是在這一時期，初級產(chǎn)品的熊市和資本流動逆轉(zhuǎn)引發(fā)了席卷幾乎整個發(fā)展中世界和蘇聯(lián)東歐集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)，在這場債務(wù)危機(jī)中，多數(shù)拉美國家人均GDP倒退10年以上，不少非洲國家人均GDP倒退至1960年代水平，以制成品出口帶動經(jīng)濟(jì)全面增長的“東亞模式”則聲譽(yù)鵲起。
1992～2001年間，與美國經(jīng)歷的二戰(zhàn)之后最長的“無通脹增長”時期大體同步，以美元計價的國際貿(mào)易制成品價格年均下降1.0%，非石油初級產(chǎn)品價格年均下降1.3%，石油價格年均上漲2.3%；國際市場貿(mào)易條件走勢有利于石油天然氣等燃料出口國，最不利于非石油初級產(chǎn)品出口國，其次不利于制成品出口國。而如表2所示，在此期間，世界實際GDP年均增長率為3.2%，燃料出口國只有0.3%，非燃料出口國②為4.8%，鑒于其中非燃料初級產(chǎn)品出口國為3.7%，剔除非燃料初級產(chǎn)品出口國之后的制成品出口國實際GDP年均增長率還要高于4.8%。換言之，1992～2001年間，貿(mào)易條件最有利的燃料出口國整體增長實績最差，貿(mào)易條件最不利的非燃料初級產(chǎn)品出口國整體增長實績也優(yōu)于世界平均水平（高于燃料出口國和非出口導(dǎo)向國家），貿(mào)易條件不利的制成品出口國整體增長實績最佳。
2002年以來，初級產(chǎn)品市場步入10年牛市。如表1所示，2002～2011年間，以美元計價的國際貿(mào)易制成品價格年均上漲3.2%，非石油初級產(chǎn)品價格年均上漲6.4%，石油價格年均上漲12.5%，國際市場貿(mào)易條件全面有利于初級產(chǎn)品生產(chǎn)和出口國，最不利于制成品出口國。但在此期間，初級產(chǎn)品出口國經(jīng)濟(jì)增長實績雖然優(yōu)于非出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體和世界平均水平，卻低于制成品出口國。2002～2011年間，除2003和2004兩年高于非燃料出口國、2002年與非燃料出口國持平之外，其余各年燃料出口國實際GDP增長均低于非燃料出口國。考慮到非燃料初級產(chǎn)品出口國在所有年份實際增長率均低于非燃料出口國整體，制成品出口國整體增長實績相對于燃料出口國的優(yōu)勢還會更大。
1970年代下半葉至1980年代初，同樣出現(xiàn)過燃料出口國在有利貿(mào)易條件下經(jīng)濟(jì)增長實績顯著落后于制成品出口國的現(xiàn)象。1973年10月阿拉伯國家對美歐石油禁運(yùn)之后，世界市場油價持續(xù)成倍上漲，中東主要產(chǎn)油國又在短短一兩年內(nèi)全面實現(xiàn)了石油公司國有化；在這樣有利的條件下，1975～1984年間，世界實際GDP年均增長3.3%，發(fā)展中國家整體年均增長4.5%，燃料出口國年均增長3.6%，制成品出口國年均增長5.8%，非燃料初級產(chǎn)品出口國年均增長2.2%，其中農(nóng)產(chǎn)品出口國年均增長2.4%，礦產(chǎn)品出口國年均增長1.4%；③燃料出口國年均增長率比制成品出口國低2.2個百分點，非燃料初級產(chǎn)品出口國增長速度與制成品出口國的差距更大。
2012年以來，國際初級產(chǎn)品市場逐步進(jìn)入熊市。2012年國際貿(mào)易非石油初級產(chǎn)品價格下跌10.0%，石油價格上漲1.0%，制成品價格上漲0.6%；2013年國際貿(mào)易石油價格下跌0.9%，但跌幅比非石油初級產(chǎn)品（下跌1.2%）和制成品（下跌1.4%）小。2014年6月以來，國際市場石油價格雪崩，2014年全年國際貿(mào)易石油價格下跌7.5%，非石油初級產(chǎn)品價格下跌4.0%。到2015年初，國際市場石油價格已經(jīng)跌落到高峰時期的1/3，④國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》預(yù)計全年國際貿(mào)易石油價格同比下跌39.6%。以此為標(biāo)志，始于21世紀(jì)初的這一輪初級產(chǎn)品牛市徹底結(jié)束，初級產(chǎn)品市場全面陷入深度熊市。
在初級產(chǎn)品行情和美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)折的夾擊下，此前十年初級產(chǎn)品牛市期間收入暴漲的初級產(chǎn)品出口國紛紛陷入困境，少有幸免：經(jīng)濟(jì)增速急劇下滑，財政收入驟然萎縮，國際收支迅速惡化，⑤貨幣匯率大幅貶值劇烈震蕩，⑥……即使是一向以財大氣粗聞名于世的海灣石油輸出國也未能幸免。
未來隨著美聯(lián)儲啟動加息周期，他們尚有經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)一步惡化之虞，完全有可能在一定程度上重蹈1980年代席卷幾乎整個發(fā)展中世界的債務(wù)危機(jī)之覆轍。相應(yīng)地，非燃料出口國對燃料出口國、制成品出口國對初級產(chǎn)品出口國經(jīng)濟(jì)增長實績的優(yōu)勢進(jìn)一步鞏固。
資源出口國經(jīng)濟(jì)增長實績整體不如制成品出口國，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性差距更大，在通貨膨脹方面就表現(xiàn)得非常突出。如表3所示，在1982～1991年的初級產(chǎn)品熊市期間，燃料出口國消費(fèi)者價格指數(shù)年均漲幅（13.6%）雖然大大低于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體整體（45.1%）、制成品出口國整體（49.5%）、非燃料初級產(chǎn)品出口國（70.9%），但這一時段的發(fā)展中制成品出口國整體通貨膨脹相當(dāng)程度上是被其中的拉美國家巴西、墨西哥拉高的，兩國在此期間深陷債務(wù)危機(jī)，消費(fèi)者價格指數(shù)年均漲幅分別為384.7%、64.4%。而且這兩個國家制造業(yè)缺乏國際競爭力，出口中初級產(chǎn)品占比一直較高，墨西哥在國際貨幣基金組織《財政監(jiān)測報告（2014年10月）》（Fiscal Monitor）中被劃入“石油生產(chǎn)國”⑦類別，21世紀(jì)以來巴西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口商品構(gòu)成更經(jīng)歷了明顯的“非工業(yè)化”。
在國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2000年10月）》中定義的這一時段的發(fā)展中制成品出口國中，其它國家通貨膨脹率均不高于燃料出口國整體水平：中國消費(fèi)者價格指數(shù)年均上漲7.1%、印度8.9%、馬來西亞2.7%、巴基斯坦7.0%、菲律賓13.6%、泰國3.8%。按區(qū)域看，在發(fā)展中國家和地區(qū)中，包括以制成品出口導(dǎo)向增長模式而馳名的東亞在內(nèi)，整個亞洲發(fā)展中國家消費(fèi)者價格指數(shù)年均漲幅9.7%，而高度依賴初級產(chǎn)品行業(yè)的非洲是19.5%，集中了主要油氣出口國的中東和歐洲（馬耳他、塞浦路斯）為21.2%，缺乏有國際競爭力制造業(yè)的西半球發(fā)展中國家為163.0%。⑧到了1992～2014年間，無論是在熊市還是牛市期間，在所有年份，燃料出口國的消費(fèi)者價格指數(shù)（CPI）漲幅都大大高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體、新興市場、非燃料出口國三類國家各自整體水平。
進(jìn)一步放眼更大背景和更長歷史跨度，自近代世界經(jīng)濟(jì)體系形成以來，即使是那些自然資源人均占有量高、品質(zhì)優(yōu)良、運(yùn)輸出口條件優(yōu)越的國家，它們的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展長期成績也相當(dāng)糟糕，縱然能夠在牛市期間過幾天“鮮花著錦、烈火烹油”的日子，其資產(chǎn)泡沫、收入分配失衡、腐敗、社會矛盾等問題也積累得更快，最終在熊市中爆發(fā)，社會問題與經(jīng)濟(jì)熊市相互疊加，把這些國家拖入“失去的十年”、“失去的二十年”、乃至“失去的四百年”泥潭之中。征服美洲后大規(guī)模開采豐富金銀礦的西班牙帝國、獨(dú)立后的拉美、非洲、一戰(zhàn)之前第二次工業(yè)革命期間的俄羅斯帝國等，莫不如此。“資源詛咒”一詞得以誕生，正是建立在總結(jié)千百年來世界各國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的基礎(chǔ)之上。
資源出口國陷入“資源詛咒”的經(jīng)濟(jì)機(jī)制
“資源詛咒”何以形成？是因為來自資源生產(chǎn)國外部力量的超經(jīng)濟(jì)掠奪嗎？答案是否定的。即使不考慮近代世界經(jīng)濟(jì)體系形成之后第一個典型的“資源詛咒”大國西班牙帝國當(dāng)時是霸主國家，當(dāng)它陷入“資源詛咒”泥潭時并不存在遭遇別國軍事占領(lǐng)和超經(jīng)濟(jì)掠奪的問題，而是相反；在上文考察的1982～2014年以及由此上溯至1970年代中期，國際社會早已完成非殖民化，又經(jīng)歷了1970年代的建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序斗爭，1974年4月聯(lián)合國就原料和發(fā)展問題召開了第六次特別會議，成為聯(lián)合國成立以來第一次專門討論反對帝國主義剝削和掠奪、改造舊的國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系等重大問題的會議，將此期間資源出口國陷入“資源詛咒”境地歸咎于外部力量的超經(jīng)濟(jì)掠奪，顯然是荒謬的，更與牛市期間常見的下游制成品生產(chǎn)國對定價權(quán)的抱怨完全相悖。初級產(chǎn)品行情波動性比制成品更強(qiáng)烈而導(dǎo)致熊市期間國民經(jīng)濟(jì)遭遇嚴(yán)重沖擊，這一點自不待言；初級產(chǎn)品出口國之所以即使在牛市期間增長實績也不甚理想，特別是燃料出口國之所以染上石油收入暴漲與非石油產(chǎn)業(yè)繁榮不可兼得的“荷蘭病”（Dutch Disease），主要是源于深刻的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)機(jī)制，是因為石油出口收入持續(xù)暴漲通過匯率機(jī)制和雷布任斯基定理（Rybczynski Theorem）打擊本國非石油產(chǎn)業(yè)：
石油出口收入增長推高石油出口國貨幣匯率，將削弱其國產(chǎn)貨在國內(nèi)外市場的價格競爭力。較之發(fā)達(dá)國家、新興工業(yè)化國家和地區(qū)產(chǎn)品，不發(fā)達(dá)石油出口國商品（尤其是制成品）在質(zhì)量、品牌、售后服務(wù)等方面均瞠乎其后，價格上漲對其市場競爭力的打擊很可能是致命的。
雷布任斯基定理（Rybczynski Theorem）的命題是“具有擴(kuò)張潛力的部門動員生產(chǎn)要素的競爭力勝過其它部門”。在不同產(chǎn)業(yè)部門爭奪勞動力、資本等稀缺生產(chǎn)要素的競爭中，由于石油部門通常是不發(fā)達(dá)石油出口國最有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)，因而一般占據(jù)上風(fēng)，油價上漲時優(yōu)勢更為顯著：憑借高薪待遇，石油部門能夠吸引多得不成比例的高素質(zhì)勞動力；憑借較佳的預(yù)期投資收益率，石油部門得以吸收較多的投資，并向金融市場施加利率上漲的壓力，迫使一些非石油企業(yè)退出信貸市場。就這樣，石油業(yè)以非石油產(chǎn)業(yè)停滯為代價實現(xiàn)了自身的擴(kuò)張。
上述機(jī)制并非僅存于不發(fā)達(dá)石油出口國，發(fā)達(dá)石油出口國同樣會遇到這樣的問題，“荷蘭病”一詞本身就是源于1970年代荷蘭大規(guī)模開發(fā)北海天然氣資源后陷入天然氣生產(chǎn)增長導(dǎo)致出口制造業(yè)蕭條的窘境。但同是面對“荷蘭病”的侵襲，荷蘭、英國之類發(fā)達(dá)國家憑借本國強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力、高效率的資本市場，能夠較快完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和轉(zhuǎn)換，發(fā)展起需求彈性較小、利潤率較高的新興產(chǎn)業(yè)，在相當(dāng)程度上克服上述兩個機(jī)制對非石油產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響。相反，不發(fā)達(dá)石油出口國家一旦染上“荷蘭病”，由于技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，儲蓄—投資機(jī)制梗阻，結(jié)果更可能是非石油產(chǎn)業(yè)遭受嚴(yán)重摧殘，而不是新興非石油產(chǎn)業(yè)成長。
從表2可以看出，燃料出口國整體經(jīng)濟(jì)增長波動性不僅比制成品出口國強(qiáng)，也比非燃料初級產(chǎn)品出口國要強(qiáng)；換言之，出口石油業(yè)難以充當(dāng)穩(wěn)定的“經(jīng)濟(jì)增長發(fā)動機(jī)”（engine for growth）。出口貿(mào)易之所以有“經(jīng)濟(jì)增長發(fā)動機(jī)”之稱，無非是因為在需求方面，一個產(chǎn)業(yè)部門出口需求的增長可以通過前向、后向聯(lián)鎖效應(yīng)溢出（spillover）到國內(nèi)其它部門；在供給方面，該部門出口的增長緩解了資本、外匯兩缺口對經(jīng)濟(jì)增長的制約。然而，在一些不發(fā)達(dá)石油出口國，由于種種原因，上述機(jī)制通常難以生效，致使出口石油業(yè)的增長無法帶來整個國民經(jīng)濟(jì)的全面、均衡增長。
首先考察后向聯(lián)鎖效應(yīng)對消費(fèi)品生產(chǎn)部門的拉動。對一個發(fā)展中國家而言，倘若社會各階層收入分配格局比較平等，出口增長又發(fā)生在勞動密集型制造業(yè)，因為該產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員眾多，所以增加的個人收入得到了比較均衡的分配。廣大中等收入消費(fèi)者收入適度增長后，新增消費(fèi)支出將集中于廉價的國貨，出口部門的增長由此溢出到國內(nèi)消費(fèi)品生產(chǎn)部門。然而，現(xiàn)實是不發(fā)達(dá)石油出口國收入分配通常極不平等，這種不平等不僅體現(xiàn)在不同社會階層之間，而且體現(xiàn)在不同產(chǎn)業(yè)部門的從業(yè)人員之間。在這類國家，石油部門通常是最有國際競爭力、因而也是從業(yè)人員收入最高的部門，該部門從業(yè)人員以其高收入而偏好質(zhì)優(yōu)價昂的進(jìn)口西方商品，而不是質(zhì)劣價廉的國貨。況且出口型石油部門屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，而非勞動密集型產(chǎn)業(yè)，直接因出口增長而增加的個人收入集中在一個狹小的從業(yè)人員群體中：石油部門高層經(jīng)理、大股東個人收入增長最多，該部門普通員工收入有一定增長，其它部門普通員工收入無增長。在這種情況下，石油出口收入增長導(dǎo)致個人收入增長后，通常只能直接增加進(jìn)口消費(fèi)品的銷售，國內(nèi)消費(fèi)品生產(chǎn)部門受益甚微。
再考察前向聯(lián)鎖效應(yīng)而增加的投資需求。正因為石油業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，不發(fā)達(dá)石油出口國設(shè)備制造業(yè)尚屬幼稚產(chǎn)業(yè)，無力提供石油部門所需資本設(shè)備，即使石油部門因收入增長而增加投資，本國制造業(yè)也難以從中分得一杯羹。
資本積累是經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的基礎(chǔ)，除東亞以外，絕大多數(shù)發(fā)展中國家都苦于國民儲蓄率低下、投資不足（錢納里的“兩缺口”理論對此作了詳盡論述），不發(fā)達(dá)石油出口國自不例外。上文業(yè)已提及，石油出口收入的增長加劇了不發(fā)達(dá)石油出口國收入分配的不平等，國民收入分配格局的變動，勢必波及國民儲蓄率。米爾頓·弗里德曼的持久收入理論指出，儲蓄的目的是應(yīng)付未來收入的意外變動，因此，就不同社會階層而言，未來收入不確定性較高的企業(yè)家集團(tuán)儲蓄率高于工薪階層；就同一社會階層的不同種類收入而言，暫時收入的平均儲蓄傾向和邊際儲蓄傾向均高于持久收入；高儲蓄率產(chǎn)生于未來收入的不確定性，一旦一國收入分配的穩(wěn)定關(guān)系被暫時打破，該國的儲蓄率將因收入意外變動而提高。因此，在理論上，牛市期間意外增長的石油出口收入“橫財”因其集中于企業(yè)家階層，且屬于暫時收入，盡管加劇了收入分配不平等，有悖社會公平，卻具有提高不發(fā)達(dá)石油出口國國民儲蓄率的積極作用，有助于提高該國投資率，進(jìn)而推動國民經(jīng)濟(jì)全面增長。
然而，儲蓄能否轉(zhuǎn)化為實際的資本形成，取決于預(yù)期投資收益率的高低。在不發(fā)達(dá)石油出口國經(jīng)濟(jì)實踐中，油價上漲時，較之石油部門，實體經(jīng)濟(jì)部門的非石油產(chǎn)業(yè)預(yù)期投資收益率不僅相對惡化，甚至因油價上漲提高成本、匯率變動損害價格競爭力而絕對惡化，通常難以吸引新增國民儲蓄。就是石油部門自身，假如投資者預(yù)期國際市場不能長期維持高油價，也會裹足不前。投資機(jī)會匱乏導(dǎo)致上述提高投資率的理論利益常常淪為鏡花水月，新增國民儲蓄最終要么投入房地產(chǎn)、證券等資產(chǎn)市場追逐投機(jī)暴利，要么以資本外逃形式流失國際資本市場，為別國的經(jīng)濟(jì)增長提供了融資，卻不能在國內(nèi)增加實際的資本形成。煤炭、鐵礦等其它大宗礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也存在類似效應(yīng)。
資源民粹主義對財政與國際收支穩(wěn)定性的損害
上述出口石油業(yè)難以充當(dāng)“經(jīng)濟(jì)增長發(fā)動機(jī)”的分析存在一個隱含前提：政府對石油部門干預(yù)甚少，石油收入由私營部門完全按照市場法則運(yùn)營。假如這一隱含前提發(fā)生改變，政府對石油部門實施強(qiáng)有力的干預(yù)，在實踐中，石油收入意外增長時，政府無效率支出增長幅度往往更大。
大部分不發(fā)達(dá)石油出口國人均石油蘊(yùn)藏量和產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如沙特阿拉伯、科威特等海灣國家，無法完全靠石油收入買來一個物質(zhì)現(xiàn)代化，并靠海外投資來實現(xiàn)一定程度的經(jīng)濟(jì)多元化。要使石油出口收入的“橫財”不至于損害經(jīng)濟(jì)多元化，并使國民儲蓄、資本形成與石油收入同步增長，出路之一是政府以高額稅收或其它形式汲取很大一部分新增石油收入，并投向其它經(jīng)濟(jì)部門，發(fā)展非石油產(chǎn)業(yè)。事實上，這就是不發(fā)達(dá)石油出口國的常用作法。此時，不發(fā)達(dá)石油出口國面臨的挑戰(zhàn)是如何實現(xiàn)政府轉(zhuǎn)移、運(yùn)用石油收入的高效率，恰恰在這一點上，許多不發(fā)達(dá)石油出口國落入“橫財兩難”（windfall dilemma）的陷阱：政府雖然有能力汲取大部分石油收入，卻沒有能力正確運(yùn)用；從而在弱政府干預(yù)、高儲蓄、低投資與強(qiáng)政府干預(yù)、低儲蓄、高投資、低投資效率之間深陷兩難選擇。由于公共儲蓄與私人儲蓄之間存在替代關(guān)系，只有在政府新增稅收的邊際消費(fèi)傾向（MPC）低于私營部門需要支付新增稅收后邊際收入的消費(fèi)傾向時，提高稅收才能增加儲蓄。然而，正如世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯坦利·普利斯（Stanley Please）在《通過稅收進(jìn)行儲蓄：真實還是幻想？》（國際貨幣基金組織《金融與發(fā)展》季刊1967年第1期）一文中所指出的那樣，由于政府收入的消費(fèi)傾向過高，尤其是新增稅收的邊際消費(fèi)傾向過高，在大多數(shù)發(fā)展中國家，新增稅收不但不能增加，反而減少了國內(nèi)總儲蓄。不發(fā)達(dá)石油出口國同樣沒有逃脫上述“普利斯效應(yīng)”（Please Effect）的羅網(wǎng)。
1980年代末以前，政府轉(zhuǎn)移石油收入的方法通常是直接向非石油產(chǎn)業(yè)提供補(bǔ)貼，甚或直接建立國有非石油企業(yè)，輔之以對非石油產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易保護(hù)。實踐證明，在這種方式下扶植起來的非石油產(chǎn)業(yè)通常缺乏國際競爭力，只能依賴政府有形、無形的補(bǔ)貼茍延殘喘。有鑒于此，1990年代以來，非石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的重心從貿(mào)易保護(hù)和財政、稅收、信貸優(yōu)惠等直接措施轉(zhuǎn)向間接措施，為非石油產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造適宜的宏觀環(huán)境。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，要求政府推行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革，保持財政收支總量動態(tài)平衡，建立一個可持續(xù)的公共財政體系；在財政支出結(jié)構(gòu)方面提高投資性支出比重，降低轉(zhuǎn)移性支出、消費(fèi)性支出所占比重，充實基礎(chǔ)設(shè)施、文化教育等社會資本。⑨
然而，在現(xiàn)實世界中，初級產(chǎn)品牛市期間，大多數(shù)初級產(chǎn)品出口國政府未能有效率地運(yùn)用暴漲的收入。權(quán)勢集團(tuán)“合法”奢靡消費(fèi)和腐敗勢力侵吞問題自不待言，在社會發(fā)展達(dá)到一定水平的國家，財政支出效率惡化往往更多地應(yīng)歸咎于資源民粹主義驅(qū)動下各色利益集團(tuán)的綁架，政治領(lǐng)域的“民主化”浪潮通常加劇了資源民粹主義惡化財政支出效率問題。
資源民粹主義思潮將某種自然資源視為只有產(chǎn)地當(dāng)?shù)鼐用?、甚至只有產(chǎn)地某一民族的居民才能使用、享受其收益的財富，即使沒有為此種資源開發(fā)付出任何勞動也要理直氣壯地利益均沾，同時不分青紅皂白給外來投資者、勞動者和下游用戶買主扣上“掠奪資源”之類悖離事實的政治化帽子。這種思維方式及其主張的特點是片面關(guān)注當(dāng)前消費(fèi)而忽視長遠(yuǎn)未來發(fā)展，一味追求當(dāng)前自己所得最大化的“最優(yōu)”結(jié)果而無視自身能力和勤奮程度的局限，緊盯自我所得而無視伙伴權(quán)益，把一時的牛市當(dāng)成永久的趨勢。無論是從倡議變成政策法規(guī)，還是從紙上的政策法規(guī)走向?qū)嵤?，資源民粹主義的主張通常要通過大眾媒體等工具開展社會動員來推進(jìn)，在極端情況下甚至要通過街頭運(yùn)動、直接或變相的公決來推進(jìn)，以此顯示自己代表了大眾的意志，因而具有天然的正義性。在最極端情況下，資源民粹主義甚至?xí)ㄟ^高烈度暴力斗爭推進(jìn)自己常常是違反客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和事實的主張。
對內(nèi)，資源民粹主義突出表現(xiàn)為坐享其成思潮大行其道。初級產(chǎn)品牛市時期暴漲的石油美元和其它資源收入提高了各個利益集團(tuán)的期望，西式代議制民主競選政體更為這種一廂情愿的非理性思潮推波助瀾，政府行政部門常常難以抵制各個利益集團(tuán)的壓力，各黨派、各競選政客更是爭先恐后提出各種無償瓜分資源及其紅利、增加福利、上馬低效益公共工程的方案以討好選民。南非在截至2013年的10年中政府支出60%都投入社會福利，⑩對可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要的投資則被犧牲；對資源開發(fā)企業(yè)竭澤而漁的無度苛索常常被“與時俱進(jìn)”包裝上“社會責(zé)任”之類“時尚”外衣，其經(jīng)濟(jì)可行性和對可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膫t被置諸腦后。即使廉潔的民選政權(quán)也無法避免這種制造立竿見影“政績”以換取民意支持的通病，不廉潔政府就更無從談?wù)撌裁磮猿衷瓌t了。在這樣的機(jī)制下，政府常常因財政危機(jī)暫時緩解而不愿冒險觸動既得利益階層，拖延至關(guān)重要的結(jié)構(gòu)改革，致使初級產(chǎn)品牛市帶來的意外橫財結(jié)果常常只是非石油產(chǎn)業(yè)凋敝和政府低效率開支無序膨脹。更糟糕的是，這種社會性思潮使得社會福利之類支出具有能漲不能降的強(qiáng)烈向下剛性，全社會能共享受而不能共患難，一旦不可避免的熊市到來，其財政和整個宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、社會凝聚力方面的缺陷就暴露無遺。
對外，這種“資源民粹主義”不僅表現(xiàn)為對外資企業(yè)（或區(qū)外企業(yè)）政策的日趨苛刻，更突出表現(xiàn)為該國家/地區(qū)違約風(fēng)險急劇上升，東道國/當(dāng)?shù)卣蚱淦髽I(yè)非法地或者不合理地取消、違反、不履行或者拒絕承認(rèn)其出具、簽訂的與投資相關(guān)的特定擔(dān)保、保證或特許權(quán)協(xié)議等，撕毀合同，違約提高稅賦、分紅、價格等要求，致使外國/外地投資者陷入困境而往往求助無門。
就總體而言，資源民粹主義不勞而獲坐享其成的分肥思潮與實踐在油氣生產(chǎn)國/地區(qū)表現(xiàn)最為顯著，但在其它大宗礦產(chǎn)資源生產(chǎn)國/地區(qū)同樣甚囂塵上。蒙古地下資源豐富，已探明礦產(chǎn)有銅、鉬、金、銀、鈾、鉛、鋅、鎢、錫、錳、鉻、鉍、螢石、石棉、稀土、鐵、磷、煤、石油等80多種，6000多個礦點，已探明煤炭蘊(yùn)藏量約1520億噸，銅約2.4億噸，鐵約20億噸，磷約2億噸，黃金約3100噸，石油80億桶，2013年礦業(yè)產(chǎn)值約占蒙古GDP的34%、工業(yè)生產(chǎn)總值的59.3%、出口總額的82%、財政收入的33%，蒙古投資總額85%左右投向礦業(yè)。?在21世紀(jì)初以來十年煤炭、銅礦等初級產(chǎn)品牛市期間，蒙古各派政治力量經(jīng)濟(jì)政策主張競爭的焦點就是比拼誰更能投合不勞而獲人性弱點提出離奇不靠譜的經(jīng)濟(jì)決策及主張，冷靜理智徹底淪為犧牲品。
在2008年議會選舉中，主題是蒙古民主黨和人民革命黨的全民分紅承諾對決，前者承諾全民每人分紅100萬圖格里克（831.6美元），后者承諾每人分紅150萬圖格里克（約折合1247美元），致使承諾分紅總額達(dá)到24～35億美元，超過2010年蒙古當(dāng)局財政收入總量（25.6億美元），接近蒙古2010年GDP（62億美元）的一半。2011年，蒙古當(dāng)局決定向蒙古全民每人分配額爾德尼斯—塔旺陶勒蓋公司（Erdenes-Tavan Tolgoi，亦稱“珍寶TT公司”）股票536股，?合計占總股本10%，而該礦至今仍未建成基礎(chǔ)設(shè)施更未全面投產(chǎn)，上市計劃一再推遲卻仍然遙遙無期，連合作開發(fā)的海外投資者財團(tuán)也未落實。
有這樣的民眾和社會環(huán)境，有這樣的分光吃凈式經(jīng)濟(jì)政策大行其道，直接后果是惡化了資源出口國的財政狀況。20世紀(jì)八九十年代熊市期間，資源出口國財政狀況糟糕，明顯劣于制成品出口國，自不待言，在那段時期的多數(shù)年份里，燃料出口國財政狀況甚至比非燃料初級產(chǎn)品出口國還差；?就是到了21世紀(jì)初的這一輪牛市期間，無論是阿爾及利亞、安哥拉、厄瓜多爾、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、印尼這樣的產(chǎn)油國，還是巴西、南非這樣盛產(chǎn)非石油初級產(chǎn)品的國家，也都不乏財政赤字年份（如表4所示）。其中巴西、委內(nèi)瑞拉、拉美整體自從2006年以來年年財政赤字，產(chǎn)油國作為一個整體在2009、2010連續(xù)兩年赤字，剔除中東北非之外的產(chǎn)油國整體從2008年以來年年赤字。相比之下，亞洲新興市場經(jīng)濟(jì)體中包括中國等一批制造業(yè)發(fā)達(dá)的國家，即使在這段牛市的多數(shù)年份中，其財政赤字占GDP比重也低于拉美和剔除中東北非之外的產(chǎn)油國整體。
2014年初級產(chǎn)品市場雪崩之后，資源出口國財政狀況進(jìn)一步惡化。根據(jù)2015年2月1日巴西央行公布的財政數(shù)據(jù)，2014年巴西初級財政赤字325.36億雷亞爾（約合137.6億美元），占巴西當(dāng)年GDP的0.63%，是2001年以來巴西首次出現(xiàn)初級財政赤字；總財政赤字更比上年增長近兩倍，包括公債利息在內(nèi)，總額達(dá)到3439億雷亞爾（約合1285億美元），占GDP的6.7%，?是全球主要經(jīng)濟(jì)體中總體財政赤字最高者之一。預(yù)計2015年巴西政府總債務(wù)可達(dá)GDP的65.2%。即使一向以財大氣粗而著稱的沙特阿拉伯等海灣石油輸出國，在2014年油價下跌之后，由于福利等項支出能增不能減的向下剛性，也迅速出現(xiàn)了巨額財政赤字。2015年剛剛過半，沙特阿拉伯就已經(jīng)可以肯定其財政赤字將大大超過預(yù)算的1450億里亞爾（約386.7億美元），國際貨幣基金組織預(yù)測其2015年財政赤字將達(dá)到1500億美元左右，占其GDP的20%。為彌補(bǔ)財政赤字，沙特政府2015年上半年不得不出售外匯儲備資產(chǎn)套現(xiàn)了2440億里亞爾（651億美元）；7月初又向當(dāng)?shù)劂y行發(fā)行價值150億里亞爾（合40億美元）的債券，是2007年以來首次發(fā)行主權(quán)債券。?預(yù)計其財政赤字還將延續(xù)數(shù)年。
不僅如此，財政轉(zhuǎn)移性支出、消費(fèi)性支出和無效益投資支出過高，還導(dǎo)致這些國家進(jìn)口增長普遍失控，以至于即使在21世紀(jì)初的這一輪初級產(chǎn)品牛市繁榮期間，從拉美到薩赫勒地區(qū)（撒哈拉沙漠以南非洲），再到亞洲腹心的蒙古，眾多資源豐富的初級產(chǎn)品出口國出口收入的暴漲依然趕不上進(jìn)口增長，經(jīng)常項目收支連年逆差（參見表5）。財政、經(jīng)常項目收支的雙重赤字，又給這些國家的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定埋下了地雷。在近兩年的新興市場經(jīng)濟(jì)波動中，其后果已經(jīng)得到了充分的暴露，未來數(shù)年還將暴露得更加充分。
資源民粹主義下的外資政策誤區(qū)
在資源民粹主義思潮盛行之際，在許多初級產(chǎn)品生產(chǎn)和出口國，無限高估本國資源價值、對外資和外國客戶無限提高要價成為社會普遍認(rèn)可的“政治正確”，客觀、冷靜的長期思維淪為犧牲品，這些國家的外資政策由此深陷苛刻、多變的誤區(qū)，政府當(dāng)局和企業(yè)、居民對外部貿(mào)易伙伴與投資者不僅苛索無度，而且違約行為已成家常便飯。
外資政策誤區(qū)之一：市場準(zhǔn)入條件多變且日益嚴(yán)苛。初級產(chǎn)品出口國外資政策的誤區(qū)首先體現(xiàn)在外資市場準(zhǔn)入政策在牛市期間不斷收緊，變相的征收行為也時有發(fā)生，從而大大提高了這些國家政策法規(guī)的不確定性，惡化了這些國家的商業(yè)環(huán)境。
在蒙古，加拿大艾芬豪礦業(yè)有限公司（Ivanhoe Mines）及其控股股東力拓公司（Rio Tinto）獲得奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）銅金礦開發(fā)權(quán)就幾經(jīng)變故波折。該礦最早由蘇聯(lián)技術(shù)人員勘察，1990年代初，澳大利亞必和必拓公司獲得其勘探和開采權(quán)；2000年，加拿大艾芬豪礦業(yè)公司買入該礦特許勘探和開發(fā)權(quán)，同蒙古政府達(dá)成了有關(guān)的勘探和開發(fā)投資協(xié)議。經(jīng)過資本市場上的股權(quán)變更，艾芬豪礦業(yè)公司最大股東力拓公司最終控股該公司，剝離該公司其它礦業(yè)資產(chǎn)，改組為綠松石山資源公司（Turquoise Hill Resources），集中全力開發(fā)奧尤陶勒蓋項目。艾芬豪礦業(yè)公司獲得奧尤陶勒蓋勘探和開發(fā)權(quán)后，為該礦勘探工作投入巨資，方才探明該礦儲量。
艾芬豪公司的權(quán)益本來受到了蒙古1997年版《礦產(chǎn)資源法》保護(hù)，因為這部頒發(fā)于熊市經(jīng)濟(jì)困難時期的法律指導(dǎo)思想是盡可能放寬條件，吸引外資投入蒙古礦產(chǎn)資源開發(fā)行業(yè)，規(guī)定外國公民、法人與蒙古公民一樣有權(quán)申請并獲得礦產(chǎn)資源的勘探證和開采許可證，勘探證期限為3年，并可延期兩次，每次兩年，開采證期限長達(dá)60年。1997～2005年7月31日，蒙古礦產(chǎn)資源和石油管理局發(fā)放的礦產(chǎn)資源勘探證和開采證中，外國獨(dú)資公司、蒙外合資公司占一半以上。?然而，隨著該礦探明儲量成倍增長和國際市場初級產(chǎn)品牛市啟動，蒙古政府朝野、社會民眾的資源民粹主義情緒也急劇上升。從2005年開始，蒙古涌現(xiàn)“我的蒙古土地”、“50∶50”運(yùn)動等一批社會運(yùn)動團(tuán)體，打出“將資源還給人民”、“反對政府偏向國外投資者”等旗號，發(fā)動一輪又一輪抗議示威浪潮，導(dǎo)致蒙古于2006年出臺大大收緊的新版《礦產(chǎn)資源法》，蒙古不少社會團(tuán)體仍嫌不夠嚴(yán)厲，集會示威要求追究國會和總理責(zé)任，本來早已與蒙古政府簽署勘探開發(fā)投資協(xié)議的艾芬豪公司的礦業(yè)開發(fā)權(quán)成為政爭風(fēng)潮話題，拖延近10年之久，方才最后敲定。
俄羅斯曾邀請中石油于2002年12月參加競購斯拉夫石油公司的74.95%國有股權(quán)，但在拍賣前一個月里，俄羅斯社會輿論反對由中國控股俄羅斯石油公司的聲浪陡然高漲，國家杜馬為此緊急立法，禁止任何國有股份超出25%的企業(yè)（包括外國企業(yè)）參與競購俄羅斯國有股份，中石油被迫退出。結(jié)果，這筆股權(quán)交易金額本來預(yù)計可以達(dá)到25億美元，如果中石油參與，價格可望突破30億美元，最終成交價格不過18.6億美元；俄羅斯財政受損，得益的只有俄羅斯私人寡頭。
在21世紀(jì)初的初級產(chǎn)品牛市中，東道國政府收緊資源開發(fā)領(lǐng)域外資政策以2012年5月蒙古通過的《戰(zhàn)略性經(jīng)營領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國投資法》最為典型，這部法律又是此前一系列限制性法規(guī)的集大成之作。從2010年6月17日立法強(qiáng)制暫停發(fā)放新礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)許可證起，蒙古議會相繼簽發(fā)一系列針對外資資源開發(fā)項目的禁令，《禁止頒發(fā)新勘探許可證法》幾經(jīng)延長，到2014年上半年，蒙古礦證數(shù)量由2010年的4137個降到2868個，礦證覆蓋的國土面積由2005～2010年間的46%下降到7.6%。2012年5月，蒙古通過《戰(zhàn)略性經(jīng)營領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國投資法》，不僅大大收緊了對外資市場準(zhǔn)入的管制，而且大大壓縮了外資企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)。首先，該法將資源、金融、新聞出版和通訊列為涉及國家安全的戰(zhàn)略領(lǐng)域，對這些領(lǐng)域外資實施更嚴(yán)格管制，且規(guī)定政府可以向議會提交新的戰(zhàn)略領(lǐng)域。按照該法規(guī)定，戰(zhàn)略性經(jīng)營企業(yè)的外國投資比例超過49%且當(dāng)時投資額超過1000億圖格里克（按當(dāng)時匯率折合6000萬美元）時，由政府提交議會決定，其它情況下由政府決定授予許可事宜。由于蒙古議會一年僅僅召開春秋兩次會議，即使在開會期間上述外資并購案也未必能夠納入議會審議議題，這項條款實際上等于封殺了外資企業(yè)、特別是外國國有企業(yè)投資蒙古大型礦產(chǎn)項目的可能。
其次，限制外國國有企業(yè)投資和經(jīng)營活動。外國國有及含有國有成分的企業(yè)、國際組織以及他們的共益人和第三方，若在蒙古從事經(jīng)營活動，或向蒙古企業(yè)及其共益人、第三方投資，須通過在蒙古注冊的企業(yè)向蒙古政府申請獲得許可。
第三，戰(zhàn)略性領(lǐng)域外資企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)大大壓縮，主要經(jīng)營決策幾乎全部需要向蒙古政府申請許可。該法規(guī)定，外國投資人及其共益人和第三方在蒙古從事戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營行為，或者與戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)和公司簽訂以下方面協(xié)議時，應(yīng)通過在蒙古國注冊的戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)向蒙古政府申請獲得許可：獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)公司1/3或以上股份的協(xié)議；獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)權(quán)或獲得派遣多數(shù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人以及無條件選派董事會多數(shù)成員的協(xié)議；獲得能夠否決戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決定的協(xié)議；獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)所有決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)的協(xié)議；國際和蒙古國礦產(chǎn)品原材料市場貿(mào)易中可能造成購銷壟斷的協(xié)議；可能造成直接或間接影響蒙古國礦產(chǎn)品市場出口價格的協(xié)議；自己或共益人、第三方與他人簽訂造成持有戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)股票下跌的協(xié)議。而且，外國國有企業(yè)在蒙注冊公司就上述事項提出申請時，蒙古政府審查時間由此前的4天延長到90天。
牛市期間，許多東道國政府向外商投資的礦產(chǎn)資源開發(fā)項目要求提高自己或該國內(nèi)資企業(yè)（特別是國有企業(yè)）持股比例，為此支付的對價則往往明顯低于市場水平，甚至是零，成為變相的征收行為（蠶食式征用）。?奧尤陶勒蓋礦的股權(quán)原本100%歸艾芬豪公司所有，該礦資源情況經(jīng)大量投資勘探而清晰之后，牛市步入高峰時，蒙古政府要求近乎無償獲得其51%控股權(quán)，由此與承擔(dān)了幾乎全部62億美元投資的艾芬豪公司/綠松石山公司及其控股股東力拓公司發(fā)生持久的爭議。2009年簽署協(xié)議，蒙古政府獲得34%股權(quán)，但仍然繼續(xù)要求將持股比例提高到50%以上。力拓公司曾提議蒙古政府可以把股權(quán)、相關(guān)稅收、礦產(chǎn)使用費(fèi)和分紅等多項總收入提高到占盈利的55%，但直到今天，蒙古早已在初級產(chǎn)品全面熊市中深陷經(jīng)濟(jì)困境，不得不為外資大力改善投資環(huán)境，在奧尤陶勒蓋項目上仍然一直要求推翻已有協(xié)議索取50%以上股權(quán)。
在哈薩克斯坦，本世紀(jì)初的初級產(chǎn)品牛市全面啟動后，總統(tǒng)國情咨文等政府文件一再強(qiáng)調(diào)政府將加強(qiáng)對國家重要經(jīng)濟(jì)部門和戰(zhàn)略性資源、特別是能源資源的控制，繼續(xù)擴(kuò)大在重大外資投資項目中的參與度。2004年、2005年和2007年，哈薩克斯坦政府先后修訂《地下資源與地下資源利用法》，從而獲得了對外國投資者轉(zhuǎn)讓哈油田股份的優(yōu)先收購權(quán)。2007年，哈國家油氣公司在由外國投資者控股且最具開采前景的北里?？ㄉ掣视吞锏墓煞莘艘环_(dá)到16.81%。
俄羅斯實施了收購大型油氣開發(fā)項目外資股權(quán)的方針。2012年，俄羅斯國有控股的俄羅斯石油公司向英國石油公司（BP）和俄羅斯私人財團(tuán)AAR收購秋明—英國石油公司（TNK-BP）全部股份。
牛市期間，某些東道國政治體制若發(fā)生重大變革，也可能會加大蠶食式征用風(fēng)險，因為此時政府各部門之間、中央政府與地方政府之間、各地方政府之間權(quán)力劃分處于模糊不清或轉(zhuǎn)換時期，有關(guān)各方會借機(jī)竭力擴(kuò)大自己的權(quán)力。后蘇哈托時代的印尼地方政府權(quán)力大幅度提升，2005年4月，博佐內(nèi)格羅地區(qū)政府為了勒索10%干股而關(guān)閉中國公司正在鉆探的新油田，就是一個典型的案例。
在資源民粹主義思潮影響下，某些東道國社會公眾對外資的排斥走火入魔，過高估計本國資金實力和技術(shù)開發(fā)能力，以至于某些堪稱笑柄的主張也能一度在東道國社會登堂入室，大行其道。蒙古塔旺陶勒蓋煤田儲量高達(dá)64億噸，開發(fā)總投資需要數(shù)十億美元，超過該礦開始招標(biāo)時的2010年蒙古GDP總量。就在這一年，蒙古1550家私營“領(lǐng)軍企業(yè)”聯(lián)合成立“蒙古人999民族財團(tuán)”，與眾多外資巨頭競標(biāo)開發(fā)塔旺陶勒蓋煤田，大肆宣揚(yáng)聲稱“不需要外國人幫助，我們就能做好這件事”。但這些所謂“領(lǐng)軍企業(yè)”為此湊出的資金總額僅有100萬美元，相當(dāng)于實際需要投資額的幾千分之一；平均每家出資600多美元。
不僅新興市場，這類收緊外資準(zhǔn)入的資源民粹主義政策變動在發(fā)達(dá)國家同樣存在。美國等外資政策最自由的發(fā)達(dá)國家對外資也實施了投資行業(yè)限制和企業(yè)股權(quán)限制，礦產(chǎn)采掘?qū)儆谑芟拗菩袠I(yè)。企業(yè)股權(quán)限制主要是限制外國國有企業(yè)、國有控股公司對美國戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)的投資。加拿大等資源豐富的發(fā)達(dá)國家更對戰(zhàn)略性資源部門的外資施加了多種限制。加拿大以中國五礦集團(tuán)公司計劃收購諾蘭達(dá)（Noranda）公司為契機(jī)發(fā)起修訂外資法，以及美國阻止中海油收購聯(lián)合石油公司，?都說明了這種政策變動風(fēng)險不可低估。
從總體來看，初級產(chǎn)品牛市期間，由于東道國朝野上下反對“廉價出賣國家資源”的思潮抬頭，各國政府對外資采取的限制性措施趨向增多。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議《2007年世界投資報告》，2000～2006年，各國政府實施的限制外資政策數(shù)目依次為3項、14項、12項、24項、36項、41項和37項，據(jù)筆者計算，占當(dāng)年世界各國新發(fā)布外資政策總數(shù)的比例依次為2%、6.8%、4.9%、9.9%、13.3%、20.0%和20.1%，而這項比例在1992～1999年間最低為0，最高為14.0%（1996年），超過10%的也只有1996、1997兩年。而且，新世紀(jì)牛市期間頒布的限制外資政策較多地針對采掘業(yè)，特別是戰(zhàn)略性資源開發(fā)行業(yè)。
東道國政府和社會的這種資源民粹主義行為給當(dāng)事外國投資者帶來了重大風(fēng)險，一旦東道國政策法規(guī)變動導(dǎo)致外國投資者無法進(jìn)入，其前期投入常常就會付諸東流。這種前期投入相當(dāng)巨大。即使不考慮綠地投資所涉及的勘探等費(fèi)用，即使是并購現(xiàn)成的公司，收購方往往也要事先付出巨額定金。如中海油競購聯(lián)合石油公司（優(yōu)尼科）案中，中海油把25億美元保證金放在一個美國的托管戶口，如果中海油中途退出，優(yōu)尼科股東就可以立即提取這筆巨款。
外資政策誤區(qū)之二：稅費(fèi)負(fù)擔(dān)不合理且日益加重。在牛市期間，許多東道國政府大幅度提高了各類礦區(qū)使用費(fèi)、資源稅、所得稅率，或是開征此前沒有的資源出口稅（如石油出口稅），而且常常是在合同沒有到期之時，或是不顧投資合同規(guī)定將各類稅費(fèi)納入向政府上繳紅利，重復(fù)征收。而且，此類行動通常都得到了東道國社會公眾的普遍支持，或者是在群眾性風(fēng)潮的壓力下采取的。
2006年之前，厄瓜多爾對外資石油企業(yè)沒有超額所得稅，隨著油價上漲，2006年4月，該國政府頒布《石油修改法案》，對外資石油公司超過基礎(chǔ)油價（合同簽訂日的國際油價）的銷售所得征收50%超額所得稅。2007年10月12日，又以總統(tǒng)令形式將這項超額所得稅一舉提高到99%，令在厄瓜多爾投資的中、美、法、巴西等國石油公司利益嚴(yán)重受損，有些項目由此接近破產(chǎn)，引起了一場國際投資糾紛。
2008年，贊比亞政府提出將礦業(yè)公司稅稅率從25%增加到30%，賤金屬礦產(chǎn)稅稅率從0.6%提高到3%，貴金屬礦產(chǎn)稅稅率從2%提高到3%。在贊比亞經(jīng)營的外資礦業(yè)公司一致反對，認(rèn)為它們同贊比亞簽訂的有關(guān)合同尚未到期，因此在法律上繼續(xù)有效。
山東東勝油田在蒙古投資的“東勝石油蒙古”公司是蒙古政府向國內(nèi)外媒體展示的樣板企業(yè)，同樣深受不合理稅費(fèi)困擾。該公司與蒙古政府簽署的合同規(guī)定，公司應(yīng)繳納的各類稅費(fèi)全部納入向蒙古政府上繳的紅利一并繳納。但從2010年開始，蒙政府又通過其它法律，陸續(xù)開始向外資企業(yè)征收就業(yè)贊助費(fèi)、海關(guān)稅、增值稅等稅費(fèi)，實際上形成雙重征稅。該公司2012年開采原油7萬噸，產(chǎn)值約5000萬美元，向蒙古政府上繳分紅就高達(dá)1592萬美元，再重復(fù)繳納各類稅費(fèi)，結(jié)果就只能虧損。
牛市期間發(fā)展中東道國政府違約對外資企業(yè)提高稅費(fèi)往往是強(qiáng)制性、半強(qiáng)制性國有化征收的前奏。委內(nèi)瑞拉奧里諾科重油帶的4個重油升級戰(zhàn)略合作項目原來均由外資企業(yè)控股，委內(nèi)瑞拉國家石油公司持股比例從30%到49.9%不等。2001年《碳?xì)浠衔锓ā穼⑺饺耸凸纠U納的特許開采稅稅率從16.6%提高到30%，并要求委內(nèi)瑞拉石油公司在新成立的石油生產(chǎn)和勘探企業(yè)中至少持股51%；2004年起，委內(nèi)瑞拉在“石油主權(quán)”名義下開始對存量石油資產(chǎn)實施國有化政策。
2004年10月至2005年年中，根據(jù)不同情況，委政府將奧里諾科重油帶的礦區(qū)使用費(fèi)從1%提高到30%。一年后，政府把石油所得稅率提高16個百分點，達(dá)到50%。
2007年2月，委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯發(fā)布法令，要求奧里諾科重油帶外資控股項目一律轉(zhuǎn)為委國家石油公司持股不低于60%的合資項目。同年4月25日，委內(nèi)瑞拉國家石油公司與在奧里諾科重油帶有項目的13家外資公司中的10家簽署了諒解備忘錄，正式開始委內(nèi)瑞拉重油帶戰(zhàn)略合作項目和風(fēng)險開發(fā)項目的國有化進(jìn)程。
外資政策誤區(qū)之三：形形色色的當(dāng)?shù)爻煞趾彤?dāng)?shù)夭少徱蟆Ｃ晒?012年5月通過的《戰(zhàn)略性經(jīng)營領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國投資法》明確規(guī)定：“戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營企業(yè)實施一切采購貨物及服務(wù)行為時，給予蒙古國本國企業(yè)優(yōu)先權(quán)。授予優(yōu)先權(quán)規(guī)則由政府制定。”在這類政策法規(guī)支持下，蒙古方面向在蒙古塔旺陶勒蓋等礦開發(fā)煤炭的中國企業(yè)提出了一系列不平等條件，如在塔旺陶勒蓋煤礦開發(fā)煤炭的中國企業(yè)要出資買車，車輛必須掛蒙古牌照才能往返口岸與煤礦；從事煤炭運(yùn)輸?shù)乃緳C(jī)中蒙古國籍司機(jī)要占九成；等等。結(jié)果，在煤炭行情下行、蒙古對華煤炭出口基本停滯后，幾千輛重型運(yùn)煤車輛成為中國投資者無法收回的投資。
蒙古對使用本國勞動力和限制外國勞動力的要求尤為突出。本來，國土廣袤、資源豐富的蒙古只有約100萬適齡勞動人口，且普遍技能不足，導(dǎo)致建筑、資源開發(fā)、技術(shù)等行業(yè)的外資企業(yè)普遍需要引進(jìn)外部勞動力，越是資本和技術(shù)密集企業(yè)，對外部勞動力需求越強(qiáng)，但這些要求常常得不到滿足，從而損害了在蒙外資企業(yè)的效率和效益。即使能夠申請到蒙古政府的勞工配額，按照該國《勞務(wù)限制法案》的規(guī)定，每進(jìn)一個勞工，企業(yè)需無償向蒙古政府繳納崗位占用費(fèi)約1500元人民幣左右。一家大型能源開發(fā)企業(yè)勞工配額可達(dá)兩三千人，每年僅此一項成本就達(dá)人民幣數(shù)千萬元。
資源民粹主義下的失信行為及其代價
在合同期未滿時單方面變更外資市場準(zhǔn)入條件、稅費(fèi)要求，這些行為已有失信色彩，有些行為更是對信用的踐踏。但在資源民粹主義思潮統(tǒng)治下的社會氛圍里，這類行為往往被東道國朝野上下視為天經(jīng)地義，甚至是值得夸耀的英雄行為。
塔旺陶勒蓋煤田2000年被發(fā)現(xiàn)，2006年被蒙古當(dāng)局定為戰(zhàn)略性大礦，世界最大煤炭公司中國神華集團(tuán)2003年最早向蒙古當(dāng)局提出合作意向，但蒙古當(dāng)局和社會竟然花了足足10年時間去為該礦股權(quán)結(jié)構(gòu)等問題大吵大鬧，2010年2月才確定股權(quán)方案為50%政府控股、30%香港上市、10%無償分配給公眾、10%發(fā)售給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，合作開采競標(biāo)工作才得以啟動。直到2012年7月，塔旺陶勒蓋煤田西區(qū)開發(fā)權(quán)招標(biāo)結(jié)果方才出臺，神華集團(tuán)、美國最大私人上市煤炭公司博地能源（Peabody Energy）、一個蒙古—俄羅斯聯(lián)合財團(tuán)分別獲得40%、24%和36%的權(quán)益。結(jié)果其它競爭國家和蒙古國內(nèi)某些勢力對競標(biāo)過程表示不滿，蒙古政府又立馬撤銷了這個好不容易才取得的招標(biāo)結(jié)果。拖延數(shù)年，直到214年12月末，塔旺陶勒蓋煤田西區(qū)開發(fā)權(quán)招標(biāo)才真正重新啟動。
2012年末至2013年初沸沸揚(yáng)揚(yáng)的中鋁—蒙古糾紛更為典型。在中鋁與蒙古之間就額爾德尼斯—塔旺陶勒蓋公司供貨合同的糾紛中，顯然是對方違約。當(dāng)初中鋁和塔旺陶勒蓋公司2011年7月簽訂的《塔旺陶勒蓋東區(qū)煤炭長期貿(mào)易協(xié)議》前后談判歷時1年，且經(jīng)過雙方政府批準(zhǔn)，協(xié)議內(nèi)容是中鋁預(yù)付3.5億美元貨款以解救對方公司和政府資金緊張的燃眉之急，對方按每噸70美元的價格以煤炭實物償還，實質(zhì)上是貸款換煤炭。然而，蒙方2012年實際供貨數(shù)量（237萬噸）就沒有達(dá)到協(xié)議規(guī)定的300萬～400萬噸，2012年年末又提出要重新談判合同，提高煤炭供貨價格，減少供貨量；2013年1月干脆停止向中鋁供貨，以此要挾中鋁退讓。中鋁公司為此發(fā)布公開聲明，要求蒙古政府遵守已達(dá)成合約中的全部條款，“包括其中的保密協(xié)定”，實屬有理有節(jié)。
即使不考慮商業(yè)交易中的履約義務(wù)，僅從商業(yè)合理性角度來看，蒙古方面以當(dāng)時中國東部沿海焦煤進(jìn)口價格為標(biāo)準(zhǔn)，聲稱當(dāng)初協(xié)議規(guī)定的每噸70美元價格太低，也完全站不住腳。須知蒙古不僅深居內(nèi)陸，而且運(yùn)輸系統(tǒng)極為落后，與通過海路進(jìn)口的澳大利亞等地焦煤相比，運(yùn)輸成本高得驚人。塔旺陶勒蓋煤礦距離最近的內(nèi)蒙古巴彥淖爾市甘其毛都口岸265公里，這段路程在相當(dāng)時間里都只能用卡車運(yùn)輸，當(dāng)時甚至連成型的鐵路規(guī)劃也沒有；抵達(dá)甘其毛都口岸之后，目前也必須用卡車運(yùn)輸上百公里才能到達(dá)最近的鐵路，然后輸往鋼鐵企業(yè)云集的東部地區(qū)。最終，塔旺陶勒蓋焦煤運(yùn)費(fèi)、損耗、雜費(fèi)等物流成本接近每噸100美元，是澳大利亞焦煤海運(yùn)至日本運(yùn)費(fèi)的數(shù)倍。類似品質(zhì)的澳洲焦煤如果倒推至中蒙邊境的甘其毛都口岸，在2012年大多數(shù)時間里，甚至比蒙古煤炭進(jìn)口價格低十幾至幾十美元。不僅塔旺陶勒蓋煤炭，蒙古所有礦產(chǎn)資源進(jìn)入國際主流市場的高額運(yùn)輸成本問題都難以徹底解決。神華集團(tuán)開發(fā)蒙古煤炭資源的配套工程甘泉鐵路雖然已于2011年3月開工，另一條連接內(nèi)蒙西小召和甘其毛都口岸的國鐵I級線路也在建設(shè)，但建成運(yùn)營尚需時日；即使全面投入運(yùn)營，塔旺陶勒蓋煤炭的運(yùn)輸成本也不能與海運(yùn)進(jìn)入東亞市場的澳大利亞煤炭相比。倘若再考慮到蒙古煤炭灰分等品質(zhì)指標(biāo)劣于澳大利亞產(chǎn)品，過高的要價就更是只能讓客戶敬而遠(yuǎn)之。
在國際經(jīng)貿(mào)實踐中，這種東道國/地區(qū)資源民粹主義思潮帶來的違約風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)不局限于蒙古一地，也不止一種形式，而是遍及亞、歐、非、拉各大洲。作為世界第一貿(mào)易大國，作為世界最大初級產(chǎn)品進(jìn)口國，中國受害最深。
牛市期間，狹隘資源民粹主義往往能夠在東道國社會贏得更多的喝彩；但在不可避免的熊市最終到來之后，狹隘資源民粹主義傾向嚴(yán)重、違約行為突出的東道國/地區(qū)無可避免地要為之付出慘重代價。
代價之一是被下游客戶和投資者拋棄。2013年中煤炭行情暴跌腰斬、銅價急劇波動之后，蒙古煤炭和銅礦因其供貨方易反易覆、信譽(yù)低下而首先被中國用戶大面積拋棄，蒙古方面幾個月之內(nèi)態(tài)度前倨后恭，不得不為重新打開中國煤炭、銅礦銷售市場而奔走。在美國因“頁巖革命”而大幅度減少從非洲進(jìn)口原油之后，許多非洲產(chǎn)油國對中國等東亞國家的態(tài)度也發(fā)生了根本變化。
2012年5月蒙古通過《戰(zhàn)略性經(jīng)營領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國投資法》后，其朝野上下一度普遍情緒亢奮，公民綠色意志黨黨魁Sambuu Demberel向媒體公開聲稱：“蒙古政府現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)政策，至少會維持10年。”?但國際初級產(chǎn)品市場行情正是在2012年開始逆轉(zhuǎn)，當(dāng)年非燃料初級產(chǎn)品以美元計價的國際貿(mào)易價格下跌10%（參見表1），產(chǎn)出價格暴跌而市場準(zhǔn)入大幅度收緊，結(jié)果是2012年當(dāng)年蒙古外商直接投資總額就從上年的16億美元銳減至6.3億美元，翌年進(jìn)一步同比銳減40%以上，連續(xù)13年位居蒙古外資首位的中資減少更為明顯。由于蒙古從2008年以來經(jīng)常項目收支一直是逆差，2011～2013年經(jīng)常項目收支逆差占GDP比重分別高達(dá)26.5%、27.4%和25.4%，高度依賴資本流入以維持其國際收支平衡，經(jīng)常項目收支持續(xù)巨額逆差而資本流入銳減，導(dǎo)致蒙古外匯儲備大幅度減少，其本幣匯率出現(xiàn)20年未有的惡性貶值。到2014年中，蒙古外匯儲備只有13億美元，不敷兩個月進(jìn)口之用；本幣對美元、人民幣匯率同比分別貶值26.9%、24.9%。
結(jié)果，到2013年3月末，《戰(zhàn)略領(lǐng)域外國投資協(xié)調(diào)法》通過僅僅3個季度，蒙古政府就不得不于將該法修訂稿提交議會審議。在當(dāng)年9月5、6兩日舉辦的第十一屆蒙古國礦業(yè)投資國際論壇（號稱“蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)”）上，參會人數(shù)從上年的1000人減少到500人，參與國家的數(shù)目從上年的40多個下降到了10個。在沉重的經(jīng)濟(jì)壓力下，蒙古議會不得不于第十一屆蒙古國礦業(yè)投資國際論壇遭遇冷場當(dāng)月召開非例行會議討論修訂外資法，10月1日秋季議會開幕后再次展開討論，10月3日以83%贊成表決通過新投資法案，通過不足17個月的《外國投資戰(zhàn)略領(lǐng)域協(xié)調(diào)法》就此作廢。與此同時，蒙古政府和議會匆忙免除原油加工、燃料生產(chǎn)等領(lǐng)域的機(jī)械設(shè)備、建筑原材料等進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅及增值稅，以此向外資示好。
2014年中，蒙古政府又發(fā)起截止8月18日的百日改革行動，圍繞礦產(chǎn)資源開發(fā)行業(yè)取消了一系列限制外資的法案，希望啟動經(jīng)濟(jì)并扭轉(zhuǎn)外商投資急劇下滑態(tài)勢。為此目的，蒙古議會于2014年7月1日通過《蒙古國礦產(chǎn)資源法修正案》，大幅度放松2006年版《蒙古國礦產(chǎn)資源法》，從通過之日起生效，同時頒布《蒙古國廢除“禁止頒發(fā)新勘探許可證法”的法》。
即使如此，由于蒙古政策多變、商業(yè)環(huán)境惡劣已成國際商界共識，在蒙外資企業(yè)仍然紛紛壓縮投資、暫停部分或全部業(yè)務(wù)，甚至完全退出。
在厄瓜多爾，政府2007年末強(qiáng)行向外資石油公司推出高達(dá)99%的超額所得稅，時隔僅僅1年，其財政、經(jīng)常項目收支就顯著惡化而相繼出現(xiàn)赤字（參見表4、5），幾乎因不能償付到期債務(wù)而爆發(fā)金融危機(jī)，依靠中國救援貸款方才得以暫時擺脫主權(quán)破產(chǎn)困境。
對外資石油公司課稅過高反而傷及自身利益，這樣的情況不止出現(xiàn)在21世紀(jì)初的這一輪牛市，也不止厄瓜多爾一例。1990年代中期，尼日利亞、也門、印尼、委內(nèi)瑞拉等國對外資石油公司課征的所得稅率在世界各國中名列前茅，其中也門的稅率超過90%。?經(jīng)過20年的發(fā)展，這些國家的石油天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展都不理想，其中也門在21世紀(jì)前15年里原油日產(chǎn)量幾乎下降了2/3，【21】其宏觀經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展更是一塌糊涂，還陷入了慘烈的內(nèi)戰(zhàn)而不能自拔，進(jìn)一步擴(kuò)散成為國際戰(zhàn)爭。
代價之二是在市場行情波動中錯過有利時機(jī)。以秦皇島5500大卡動力煤價格（平艙價）為基準(zhǔn)，21世紀(jì)初這一輪煤炭牛市在2008年中上升至峰值，當(dāng)年6月下旬至7月上旬期間價格超過900元/噸，其中7月8日至8月26日期間超過1000元/噸，7月24日最高達(dá)到1050元/噸，隨后下行，2009年2月1日后跌破600元/噸，直至2009年9月中旬之后才反彈回到600元/噸之上。蒙古朝野和社會為塔旺陶勒蓋煤礦股權(quán)結(jié)構(gòu)爭吵10年之久，直到2010年2月才確定股權(quán)結(jié)構(gòu)方案，當(dāng)月秦皇島煤價730元/噸（如表6所示），比一年半以前的峰值下跌了30%左右，已經(jīng)錯過了煤炭行情的黃金時期。2012年7月該礦招標(biāo)結(jié)果公布，但中國市場煤炭價格已經(jīng)從2011年10月下旬起連續(xù)大幅度下跌8個月之久，單價從860元/噸跌到630元/噸，跌幅27%（如表6所示）。在這種情況下，蒙古政府和社會竟然還沒有看清形勢，非但沒有抓緊時機(jī)趕緊推進(jìn)項目開發(fā)，反而廢除了招標(biāo)結(jié)果，等到2014年12月末新一輪招標(biāo)重啟時，煤炭市場行情比2012年7月又下行約16%，煤炭產(chǎn)業(yè)步入多年“寒冬”已成共識。可想而知，新一輪招標(biāo)結(jié)果如果出來，蒙古方面能夠得到的條件必定會比他們單方面廢除的2012年招標(biāo)結(jié)果差很多。
與此類似，在中鋁—蒙古供貨合同糾紛中，2011年7月中鋁與蒙方簽署貸款換煤炭協(xié)議時，秦皇島動力煤價格正處于2009年初價格崩盤之后的高峰時期，2011年12月份和整個2012年，中國煤炭市場總體行情都在大幅下行，到2013年1月蒙方停止供貨時，秦皇島5500大卡動力煤價已經(jīng)從2011年7月簽約時的840元/噸下跌到了635元/噸，跌幅24%，隨后繼續(xù)下跌。而且當(dāng)時蒙古部分內(nèi)外資煤炭企業(yè)已經(jīng)先行發(fā)布2012財年虧損報告，將虧損主要原因歸結(jié)于中國經(jīng)濟(jì)增速放緩引起中國進(jìn)口焦煤銳減，以及全球經(jīng)濟(jì)景氣不佳導(dǎo)致焦煤價格下行。在這種情況下以停止供貨威脅最大客戶，表明蒙方?jīng)Q策者對市場行情閉目塞聽，貪婪短視。從2013年1月直到2015年1月，除2013年12月間曇花一現(xiàn)反彈至640元/噸之外，秦皇島5500大卡動力煤價再也不曾恢復(fù)到2013年1月蒙方公然全面違約停止供貨時的水平。
在牛市期間，蒙古政府一再要求取得奧尤陶勒蓋銅金礦的控股權(quán)，與力拓公司圍繞稅收、成本增加和利益分成等問題爭議不休，堅持由其在力拓董事會的代表審視力拓與中國客戶的銷售合同，為此不斷推遲審批奧尤陶勒蓋對華出口銅礦。結(jié)果，到了2013年7月，銅礦價格下跌已成定局之時，蒙古政府才匆忙批準(zhǔn)奧尤陶勒蓋銅精礦對華出口；在拖延期間，蒙古每天為此損失稅收200萬美元。2013年6月份，蒙古政府向力拓公司發(fā)出稅單，聲稱其欠稅1.3億美元；到2013年9月，在不利的市場行情下，蒙古政府將欠稅金額減少到3000萬美元，與力拓了結(jié)這場稅負(fù)爭議。紛爭四五年，蒙古錯過了最有利的市場行情，損失了大量稅收收入，在蒙古經(jīng)濟(jì)蕭條之時，這個本來能為蒙古貢獻(xiàn)1/3GDP和大量就業(yè)的巨型項目仍然受阻于股權(quán)紛爭而無法全面啟動，該礦反而在2013、2014兩年裁員2200多人。直到2015年5月中旬，蒙古政府才與力拓集團(tuán)簽署協(xié)議解決股權(quán)問題，蒙古政府在奧尤陶勒蓋礦持股比例仍然保持在34%而未能如同期望的那樣提高過半。
初級產(chǎn)品行業(yè)與狹隘資源民粹主義的社會后果
在國際之間，狹隘資源民粹主義嚴(yán)重干擾正常的國際商業(yè)秩序；在一國之內(nèi)，狹隘資源民粹主義又常常會惡化商業(yè)環(huán)境，甚至走向號召分邦裂土的分裂主義，因為這種思潮驅(qū)使中央和地方之間、各地方之間的競爭聚焦于現(xiàn)成財富的分肥，而不是改善環(huán)境創(chuàng)造更多財富。
中央政府和地方政府之間、地方政府之間的關(guān)系在相當(dāng)程度上決定著一國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的前途，它們之間既有合作，也存在競爭；倘若中央政府和地方政府之間、地方政府之間的分工競爭聚焦于如何改善商業(yè)環(huán)境、激勵創(chuàng)新和投資，將形成良性循環(huán)，該國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展將因此而受益，特別是大國將因此收獲“國內(nèi)大市場”和“地方政府積極性”雙重效益。新中國成立以來，一向重視在保持中央政府權(quán)威的前提下發(fā)掘地方政府積極性，毛澤東在《論十大關(guān)系》（1956年4月25日）中就將“中央和地方的關(guān)系”（包括地方政府之間的關(guān)系）列為需要重點關(guān)注的關(guān)系社會主義建設(shè)和社會主義改造的十大關(guān)鍵問題之一，其目的是調(diào)動國內(nèi)外一切積極因素為社會主義事業(yè)服務(wù)。改革開放之后，國內(nèi)外觀察者們也普遍注意到，盡管存在一定副作用，但地方政府之間的競爭是中國經(jīng)濟(jì)社會快速進(jìn)步的重要動力之一。而在資源國家，普遍存在的問題是地方政府競爭的注意力集中到了提高自己在資源收入中分享的份額，而不是如何改善商業(yè)環(huán)境、激勵創(chuàng)新和投資，這種各個地方政府之間、地方政府與中央政府之間的資源收入爭奪在石油天然氣資源上表現(xiàn)得特別突出，以至于出現(xiàn)了“能源聯(lián)邦主義”的說法。
在尼日利亞，各個州政府都認(rèn)為自己有權(quán)分配得到國家資源的一部分，更把全權(quán)擁有本地物產(chǎn)資源視為天經(jīng)地義的權(quán)利，所謂“你的就是我的，我的還是我的”成為他們普遍的心態(tài)?，F(xiàn)行“推導(dǎo)原則”規(guī)定中央政府將13%的石油收入返回給產(chǎn)油州，所以核算很重要，產(chǎn)油州則紛紛抱怨這個百分比太低，也不公平，產(chǎn)油州對中央政府的不滿以及對其核算的不信任成為沖突的主要來源之一。36個州政府對中央政府如此，100多個地方政府又對州政府如法炮制；圍繞坐享其成收益分肥的矛盾成為各級政府摩擦、沖突乃至日常工作的主旋律，本地和整個國家經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展則淪為犧牲品。
在伊拉克，2004年，巴士拉省長哈森·阿拉什德主張將石油稅收列為地方政府權(quán)力。相關(guān)法律和能源聯(lián)邦主義成為后薩達(dá)姆時代伊拉克法律和機(jī)構(gòu)設(shè)計的核心爭論之一，遜尼派和什葉派、阿拉伯人和庫爾德人之間的矛盾使得這些爭論進(jìn)一步復(fù)雜化。如果說阿拉伯人聚居的各省政府迄今主要還只是爭論幾句的話，那么，第二次海灣戰(zhàn)爭之后事實上半獨(dú)立的庫爾德地區(qū)自治政府邁出的步子則非常大。庫爾德地區(qū)制訂了《2007年庫爾德斯坦石油和天然氣法案》，在這一法案下，截至2013年中，庫爾德斯坦地區(qū)與世界各地20多個國際石油和天然氣公司簽署了50多項生產(chǎn)共享協(xié)議，其中不乏?？松梨凇⒍砹_斯天然氣工業(yè)股份公司、謝夫隆、道達(dá)爾、信實等大公司?！?2】
在加拿大，阿爾伯塔省在產(chǎn)油高峰時期，收入增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它地區(qū)，由此導(dǎo)致的不平衡迫使加拿大聯(lián)邦政府對國家財政政策采取了重大修改。
在美國，不少阿拉斯加人認(rèn)為自己應(yīng)該從石油收入中分享更大份額。
幾乎所有盛產(chǎn)油氣資源、經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中資源產(chǎn)業(yè)占據(jù)較大比重的國家都發(fā)生過這種爭論，得以幸免者通常都存在這樣那樣的特殊原因。挪威得以在很大程度上擺脫了這類爭論，只不過是因為其油氣資源位于北海水域而非陸地；在俄羅斯，這種爭議得以控制，很大程度上歸因于聯(lián)邦政府控制了90%收入，以及被西方稱作“獨(dú)裁者”的普京成功地操縱了地方權(quán)力機(jī)構(gòu)的任命權(quán)。
也是在俄羅斯這個資源大國內(nèi)，沒有什么自然資源的卡盧加州創(chuàng)造了該國最好的商業(yè)環(huán)境。自從2005年獲批成為工業(yè)生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)特區(qū)以來，該州努力建設(shè)各種工業(yè)園區(qū)，改善投資環(huán)境，在2014年俄羅斯投資環(huán)境測評中，卡盧加州位居89個聯(lián)邦主體第一名，吸引了德國大眾汽車、諾和諾德制藥等一批知名跨國公司入駐，這些知名跨國公司又帶動了一批配套企業(yè)跟進(jìn)，大眾汽車項目就帶動了中資企業(yè)福耀玻璃（生產(chǎn)汽車前擋玻璃）、亞普公司（生產(chǎn)高密度聚乙烯油箱）等項目跟進(jìn)落地。對此，卡盧加州州長阿爾塔莫諾夫接受采訪時得意地說：“感謝上帝，本州沒有任何自然資源！”【23】
資源國家內(nèi)部各個地方政府之間、地方政府與中央政府之間圍繞資源收入分肥的爭議一旦走向極端，往往就會演變成為政治上的分裂主義。蘇格蘭分離主義運(yùn)動以“獨(dú)占北海石油收益”為號召；尼日利亞反政府武裝以“獨(dú)占尼日爾河三角洲油氣資源”為旗號；沙特阿拉伯國內(nèi)什葉派聚居的石油產(chǎn)區(qū)東方省抱怨從石油收入中所得太少而涌動分離暗流；追求獨(dú)立的伊拉克庫爾德區(qū)竭力爭奪基爾庫克油田，并趁伊斯蘭國武裝異軍突起之機(jī)奪占油田；2008年大選失敗后玻利維亞傳統(tǒng)利益集團(tuán)在因石油出口而相對發(fā)達(dá)的潘多、貝尼、圣克魯斯、塔里哈等東部4省（號稱“半月”）煽動分離主義騷亂。這類以獨(dú)占自然資源收益為號召的分裂主義運(yùn)動案例不勝枚舉，無論是發(fā)展中國家，還是新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體，抑或老牌發(fā)達(dá)國家，均不能幸免于這種瘟疫般經(jīng)濟(jì)政治思潮的侵?jǐn)_。
盡管“獨(dú)享”自然資源收益在牛市期間更能蠱惑無知、無信、貪婪之輩，但在更高層次、更大背景、更長周期上考察，我們可以看到，對于資源產(chǎn)區(qū)而言，只有作為一個工業(yè)化大國的省份，而不是作為一個獨(dú)立國家，該地區(qū)及其居民才更有可能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)更多的社會公正。
就總體而言，其它條件相同，與制造業(yè)驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)增長相比，初級產(chǎn)品行業(yè)驅(qū)動的增長具有一系列無法克服的弱點：經(jīng)濟(jì)波動性強(qiáng)、加劇收入分配失衡和兩極分化、資產(chǎn)泡沫嚴(yán)重、加劇社會矛盾，等等。特別是與制造業(yè)驅(qū)動的增長相比，初級產(chǎn)品行業(yè)驅(qū)動的增長會帶來更多的腐敗，更多的兩極分化，更多的暴力壓榨，從而產(chǎn)生較多的社會矛盾。因為制造業(yè)企業(yè)處于永恒的買方市場，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新才能取悅消費(fèi)者而賣出產(chǎn)品，實現(xiàn)增長；但初級產(chǎn)品行業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵在于占有資源，牛市時期尤其如此，即使沒有取悅于下游產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，只要能夠“擺平”相關(guān)方面勢力，占有資源，就能大發(fā)利市。看看2006～2007年爆出的郴州窩案與當(dāng)?shù)孛禾?、有色金屬資源開發(fā)之間的關(guān)系，看看山西超大規(guī)模開發(fā)煤炭資源后當(dāng)?shù)乩糁蔚娜鎵櫬?、在近年反腐敗中?dāng)?shù)毓賵龅拇竺娣e高層次“塌方”，我們就不難明白這一點。
同樣是煤炭資源豐富的國家，同樣置身于煤炭需求爆發(fā)式增長的第二次工業(yè)革命事情，為什么德國的長期發(fā)展實績遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越俄羅斯帝國？因為前者是一個迅猛發(fā)展的工業(yè)化大國，在第二次工業(yè)革命前已經(jīng)全面啟動工業(yè)化進(jìn)程，第二次工業(yè)革命期間躍居僅次于美國的世界第二工業(yè)大國；而后者依靠自然資源開發(fā)作為支柱產(chǎn)業(yè)。
現(xiàn)代石油工業(yè)誕生地美國為什么沒有陷入“資源詛咒”的泥潭？因為現(xiàn)代石油工業(yè)誕生之時，美國制造業(yè)總量已經(jīng)超越英國而躍居世界第一制造業(yè)大國。在這種條件下，石油資源開發(fā)為制造業(yè)提供的銷售市場、石油開發(fā)的收益方才能夠與制造業(yè)發(fā)展相互促進(jìn)，形成國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的良性循環(huán)。也正因為美國經(jīng)濟(jì)、美國制造業(yè)規(guī)模巨大，石油業(yè)繁榮損害制造業(yè)競爭力的所謂“荷蘭病”在美國從來就不曾如同荷蘭發(fā)生過的那樣嚴(yán)重。
蘇聯(lián)解體之后，獨(dú)立的土庫曼斯坦、哈薩克斯坦得以獨(dú)享本地油氣資源開發(fā)收益，在21世紀(jì)前10年的初級產(chǎn)品牛市中，他們貌似因為無需在全蘇范圍內(nèi)分享這項收益而受益不淺，但代價是收獲了更嚴(yán)重的資產(chǎn)泡沫、制造業(yè)衰亡、收入分配失衡、社會矛盾等問題，更承受不起經(jīng)濟(jì)波動的沖擊，某些宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定指標(biāo)明顯不如資源稟賦比他們差很多而人口壓力要大得多的烏茲別克斯坦，【24】更因此孳生了某些政治能量強(qiáng)大的寄生性社會階層，難以推進(jìn)必要的經(jīng)濟(jì)社會改革。土庫曼斯坦、哈薩克斯坦制造業(yè)衰退之嚴(yán)重，以至于哈薩克斯坦地方政府在籌備石油資源枯竭后的替代產(chǎn)業(yè)時，連碎石廠也被視為“技術(shù)含量較高”的項目?！?5】如果說蘇聯(lián)時代的中亞還有可能依托全蘇市場和俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯等較發(fā)達(dá)加盟共和國的制造業(yè)而緩解本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的上述負(fù)面影響，依靠大國較高的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動的沖擊，那么，時至今日，作為獨(dú)立的小國，中亞諸國已經(jīng)不具備這樣的有利條件了。在初級產(chǎn)品熊市期間，世人必將目睹它們?yōu)榇烁冻龀林卮鷥r，即使中國的“一帶一路”計劃也只能緩解而不能消除這種損害。
即使是富裕的海灣石油輸出國，它們的暴發(fā)不過40年，卻已經(jīng)歷了數(shù)次過山車般的經(jīng)濟(jì)劇烈波動。而且，他們的社會結(jié)構(gòu)、國民精神已經(jīng)因為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等問題而埋下了無可化解的致命缺陷，他們力圖根本改善自己的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，卻因為客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律而被牢牢鎖死。在2014年下半年以來的油價暴跌中，他們宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、社會凝聚力等方面的缺陷已經(jīng)暴露得相當(dāng)充分，而且形成了相互加強(qiáng)的惡性循環(huán)；在更長周期內(nèi)，相信世人必定能夠看到它們經(jīng)濟(jì)社會中的這些深層危機(jī)全面爆發(fā)。
資源民粹主義與馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理的沖突
資源民粹主義之誤，誤在其立論基礎(chǔ)就違背事實，或失之片面，推斷更悖離邏輯。矛盾是事物發(fā)展的動力和源泉，“外因是變化的條件，內(nèi)因是變化的根據(jù)，外因通過內(nèi)因而起作用”（毛澤東：《矛盾論》），這是唯物辯證法的基本原理，資源民粹主義思潮片面將資源產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展滯后混亂歸咎于形形色色的外部超經(jīng)濟(jì)力量，這違反事實，也違背唯物辯證法基本原理。資源民粹主義的影響力在相當(dāng)程度上源于一些“左派”或自居“左派”人士打起“反對掠奪資源”之類貌似“正義”的旗號，實際上，這種狹隘資源民粹主義與馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理完全對立。
首先，馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)是勞動價值論，認(rèn)為勞動是財富之源。無論是生活常識還是馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理都告訴我們，沒有開發(fā)的資源本身不是財富，經(jīng)過勞動開發(fā)出來的資源才是財富。因為某種資源出產(chǎn)于某地，就將這種資源視為只有當(dāng)?shù)鼐用?、甚至只有?dāng)?shù)啬骋幻褡宓木用癫拍苁褂玫呢敻?，即使沒有為此種資源開發(fā)付出任何勞動也要理直氣壯利益均沾，卻無視和抹煞勞動者的作用，這本身就違背馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理。
在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，世界上大部分礦產(chǎn)資源、特別是油氣資源要靠非產(chǎn)地的投資和絕大多數(shù)來自非產(chǎn)地的工程師、工人勞動才能開發(fā)出來。社會主義經(jīng)濟(jì)基本分配原則是按勞分配，即使資本等要素以合理形式參與收入分配，也需要付出資本配置研究與決策的腦力勞動。要求不付出任何勞動而平白占有勞動果實，視乎要求者身份，這種資源民粹主義本質(zhì)上要么是一種寄生性最強(qiáng)的食利主張，要么是破壞性最強(qiáng)的流氓無產(chǎn)階級要求。在任何國家，任何時代，強(qiáng)大食利階層出現(xiàn)都意味著社會活力窒息、公平傾覆，其破壞性隨食利階層寄生性而俱進(jìn)，流氓無產(chǎn)階級更是十足的破壞力量。正因為如此，《共產(chǎn)黨宣言》才明確地定性：“流氓無產(chǎn)階級是舊社會最下層中消極的腐化的部分，他們在一些地方也被無產(chǎn)階級革命卷到運(yùn)動里來，但是，由于他們的整個生活狀況，他們更甘心于被人收買，去干反動的勾當(dāng)。”
其次，沒有市場需求的資源不會得到開發(fā)，經(jīng)過勞動開發(fā)出來的資源還需要經(jīng)過市場才能實現(xiàn)其價值。正因為如此，馬克思才將銷售環(huán)節(jié)稱為“驚險的一躍”。狹隘資源民粹主義把自然資源、特別是油氣產(chǎn)品銷往其它地方說成是對銷售地的恩賜，甚至把這說成是銷售地對產(chǎn)地的掠奪，殊不知在市場經(jīng)濟(jì)下，要謀求發(fā)展，銷售市場才是最為重要的東西?！?6】為了打開銷售市場，歷史上的殖民主義者往往不惜動用武力。二戰(zhàn)之后，為了扶植日本、韓國、臺灣、東南亞成為遏制國際共產(chǎn)主義運(yùn)動的“防波堤”，美國最重要的支持措施就是對其開放了自己的國內(nèi)市場，并推動西歐盟國也向這些國家和地區(qū)開放市場，日本、韓國、臺灣、東南亞乃得以依靠出口導(dǎo)向增長模式次第實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛。中國得以迅速成長為全世界頭號制造業(yè)大國和第二經(jīng)濟(jì)大國，開拓出口市場的成功是關(guān)鍵原因之一；也正因為銷售市場至關(guān)重要，我們才高度重視、持之以恒地與國際貿(mào)易保護(hù)主義作斗爭。正因為如此，對于資源產(chǎn)地而言，倘若能與規(guī)模巨大的下游消費(fèi)市場處于一國之內(nèi)，那就堪稱天賜幸運(yùn)，因為這樣一來該地產(chǎn)品就擁有相對于進(jìn)口同類產(chǎn)品的先天優(yōu)勢。越是規(guī)模經(jīng)濟(jì)突出、固定資產(chǎn)投資沉沒成本巨大的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)，越需要這樣規(guī)模龐大的穩(wěn)定銷售市場。
在青島、順德、合肥這三個全世界最大家電生產(chǎn)基地，市民不會認(rèn)為本地家電賣往外地和國外是自己遭受掠奪，本地家電賣不出去才會引起他們擔(dān)憂；吐魯番的農(nóng)民不會認(rèn)為內(nèi)地客商來收購他們生產(chǎn)的葡萄干是掠奪，相反，他們憂心如焚的是內(nèi)地客商因為暴恐事件而不來吐魯番，導(dǎo)致吐魯番農(nóng)戶葡萄干庫存如山，筆者就看到在內(nèi)地讀中學(xué)的吐魯番農(nóng)家女兒也要開通微博為家里推銷。那么，把油氣等資源產(chǎn)品以市場價格銷往其它地區(qū)消費(fèi)市場如何能成為對買主的恩賜？又如何能成為買主對資源產(chǎn)地的掠奪？難道歷史上殖民主義者動用武力打開銷售市場是為了讓自己遭受掠奪？
在資源民粹主義思潮推動下，石油天然氣產(chǎn)地居民及其民意代表常常“理直氣壯”地要求向本地居民廉價供應(yīng)油氣，但青島、順德、合肥、珠海市民不能以本地人身份為由要求海爾、海信、格力、格蘭仕等家電廠商向他們半價銷售電器，山西居民不能以本地人身份為由要求煤礦半價賣給他們煤炭，武漢市民不能以本地人身份為由要求菜農(nóng)向他們廉價銷售洪山菜苔，要求石油、天然氣向產(chǎn)地居民廉價銷售又有什么光明正大符合邏輯的理由？某些油氣生產(chǎn)國在國內(nèi)市場廉價銷售油氣，實際上是一種財政補(bǔ)貼，這種做法違反客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，其經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境負(fù)面影響日益顯著，數(shù)十年來已經(jīng)拖垮了印尼等國一度發(fā)達(dá)的油氣產(chǎn)業(yè)，拖累了許多國家的財政和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定?！?7】越來越多的國家和地區(qū)正在努力改革這種變相補(bǔ)貼制度，或是已經(jīng)完成。即使是海外那些實施這種變相補(bǔ)貼制度的國家，它們補(bǔ)貼的對象也是全國居民，而非油氣生產(chǎn)所在的一縣、一省居民。
作為世界最大初級產(chǎn)品進(jìn)口國，中國在初級產(chǎn)品出口國的資源民粹主義浪潮中受害最深；在國內(nèi)，資源民粹主義也對某些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定產(chǎn)生了嚴(yán)重負(fù)面影響。無論是為了在海外創(chuàng)造更公平、合理、友好的商業(yè)環(huán)境，還是為了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展與社會穩(wěn)定長治久安，反思資源民粹主義之誤，都十分必要。
注釋
【1】國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2014年10月）》中定義的“燃料出口國”為以下國家：阿塞拜疆、哈薩克斯坦、俄羅斯、土庫曼斯坦、文萊、東帝汶、玻利維亞、哥倫比亞、厄瓜多爾、特立尼達(dá)和多巴哥、委內(nèi)瑞拉、阿爾及利亞、巴林、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、也門、安哥拉、乍得、剛果共和國、赤道幾內(nèi)亞、加蓬、尼日利亞、南蘇丹。
【2】國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2014年10月）》中定義的“非燃料出口國”為以下國家：烏茲別克斯坦、蒙古、巴布亞新幾內(nèi)亞、所羅門群島、圖瓦盧、智利、圭亞那、巴拉圭、蘇里南、烏拉圭、阿富汗、毛里塔尼亞、蘇丹、布基納法索、布隆迪、中非、科特迪瓦、剛果民主共和國、厄立特里亞、幾內(nèi)亞、幾內(nèi)亞比紹、利比里亞、馬拉維、馬里、尼日爾、塞拉利昂、南非、贊比亞、津巴布韋。
【3】國際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（1993年5月）》，第129、134頁。
【4】2015年1月7日，布蘭特原油和紐約原油結(jié)算價分別跌落至每桶49.94美元和47.14美元，自2009年5月份以來首次雙雙跌破50美元大關(guān)，與21世紀(jì)初這一輪初級產(chǎn)品牛市高峰時期的價格150美元相比，已經(jīng)跌去2/3；即使與2014年6月油價暴跌開始前夕的價格（布倫特原油每桶115美元以上、紐約原油107美元以上）相比，也跌去了一半還多。
【5】根據(jù)美國能源信息署（EIA）《2015年能源前景預(yù)期報告》，2014年石油輸出國組織（OPEC）成員國石油出口收入7300億美元，比2013年減少11%，為2010年以來最低。
【6】在截至2015年6月3日的一周，委內(nèi)瑞拉貨幣貶值30%，外匯儲備從上周的175.26億美元降至168.97億美元，創(chuàng)12年新低，從2015年初至此下降21%。
【7】國際貨幣基金組織《財政監(jiān)測報告（2014年10月）》（Fiscal Monitor）中定義的“石油生產(chǎn)國”為以下國家：阿爾及利亞、安哥拉、阿塞拜疆、巴林、文萊、喀麥隆、乍得、剛果共和國、剛果民主共和國、科特迪瓦、厄瓜多爾、赤道幾內(nèi)亞、加蓬、印尼、伊朗、伊拉克、哈薩克斯坦、科威特、利比亞、墨西哥、尼日利亞、挪威、阿曼、卡塔爾、俄羅斯、沙特阿拉伯、蘇丹、敘利亞、東帝汶、土庫曼斯坦、阿聯(lián)酋、委內(nèi)瑞拉、越南、也門。
【8】國際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（2000年10月）》中文版，第178、181～184頁。
【9】所謂“社會資本”，迄今并沒有國際公認(rèn)的稱呼和統(tǒng)一而嚴(yán)密的定義，A. O. Hirschman在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略》（The Strategy of Economic Development，1958）中又稱之為“社會間接資本”或“社會共同資本”（social over—head capital）。關(guān)于社會資本的范疇，世界銀行1993年《世界發(fā)展報告》將社會資本大致等同于“基礎(chǔ)設(shè)施”，包括“公共設(shè)施”（電力、電信、自來水、衛(wèi)生設(shè)施、廢棄物的收集和處理、管道煤氣等），“公共工程”（公路、大壩、灌溉、排水用渠道等）和“其它交通部門”（鐵路、港口、機(jī)場等），也可劃分為生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和生活基礎(chǔ)設(shè)施兩大類。
【10】聯(lián)合國報告數(shù)據(jù)，引自《南非減貧，要“輸血”也要“造血”》，《人民日報》，2015年3月17日，第22版。
【11】孫維仁（中國駐蒙古國經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊）：《中國企業(yè)投資蒙古國的幾點思考》，中國駐蒙使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處網(wǎng)站，2014年11月10日，http://mn.mofcom.gov.cn/article/ztdy/201411/20141100790312.shtml。
【12】“塔旺陶勒蓋”煤礦亦有譯作“塔本陶勒蓋”、“塔溫陶勒蓋”者，本文采用新華社譯名室確定的譯名“塔旺陶勒蓋”。
【13】參見國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（1993年5月）》第152頁數(shù)據(jù)。
【14】表4引用國際貨幣基金組織《財政監(jiān)測報告（2015年4月）》數(shù)據(jù)，巴西2014年總體財政赤字占GDP比重為6.2%，比巴西央行2015年2月1日公布的比重（6.7%）低0.5個百分點，可能系統(tǒng)計口徑差異所致。
【15】中國駐吉達(dá)（沙特）總領(lǐng)館經(jīng)商室，2015年7月13日，引自商務(wù)部網(wǎng)站。
【16】《到蒙古開礦要慎重》，《環(huán)球時報》，2005年10月7日，第14版。
【17】所謂“蠶食式征用”（creeping expropriation），又稱“間接征用”，本意系指東道國政府和外國投資者在投資合同中事先約定，外國投資者在一定年限內(nèi)，按一定比例分期將其股份逐步轉(zhuǎn)讓給東道國政府或國民，使東道國方所持股份達(dá)到51%以上，甚至100%。（《中國大百科全書·法學(xué)》，中國大百科全書出版社，1984年，第256頁）后來其內(nèi)涵逐步豐富、發(fā)展，按照經(jīng)合組織開發(fā)援助委員會投資保證專門委員會《關(guān)于保護(hù)外國人財產(chǎn)的條約》第三條的注釋，蠶食式征用具體指不適當(dāng)?shù)莫?dú)斷性征稅、限制匯款、禁止解雇、拒絕批準(zhǔn)進(jìn)出口原材料，等等。美國眾議院有關(guān)材料則將蠶食式征用定性為對外國投資者的歧視性待遇、外資政策的改變、強(qiáng)制國有化、借貸限制、雇傭外國人的限制、強(qiáng)制出口、價格統(tǒng)制，等等。總結(jié)蠶食式征用各類具體行為，可以將其定義為東道國中央、地方政府并未公開宣布直接征用企業(yè)的有形財產(chǎn)，而是以種種措施和政策改變阻礙外國投資者有效控制、使用和處置本企業(yè)的財產(chǎn)，使得外國投資者作為股東的權(quán)利受到很大程度的限制，或?qū)嶋H上被取消，從而構(gòu)成事實上的征用行為。
【18】聯(lián)合石油公司（Unocal Corp.），又音譯作“優(yōu)尼科公司”。
【19】廖笛杉：《觀望蒙古新〈外商投資法〉》，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》，2012年8月25日。
【20】［美］卡羅·A·達(dá)哈爾：《國際能源市場：價格、政策與利潤》，北京：石油工業(yè)出版社，2008年，第59～60頁。
【21】德國《柏林晨郵報》網(wǎng)站2015年3月29日文章，轉(zhuǎn)引自《參考消息》，2015年3月31日，第4版。
【22】《資源的庇佑》，意大利埃尼公司《Oil》，2013年6月號。
【23】孟秋：《俄羅斯何時走出經(jīng)濟(jì)泥潭？》，《國際先驅(qū)導(dǎo)報》，2015年5月15日～21日。
【24】根據(jù)國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》數(shù)據(jù)，2007～2014年間，哈薩克斯坦每年實際GDP增長率均低于烏茲別克斯坦，經(jīng)常項目收支數(shù)據(jù)僅有2013、2014兩年優(yōu)于烏茲別克斯坦，土庫曼斯坦則是2009～2014年間經(jīng)常項目收支數(shù)據(jù)一直不如烏茲別克斯坦。最引人矚目的是，作為油氣資源、特別是天然氣資源豐富的國家，在國際天然氣消費(fèi)快速增長的這幾年，土庫曼斯坦2009、2010、2013、2014年經(jīng)常項目收支逆差占GDP比重分別為14.7%、10.6%、7.3%和5.9%，烏茲別克斯坦在2007～2014年間僅2013年一年經(jīng)常項目收支逆差，占GDP比重為1.7%。見國際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》，第189頁。
【25】據(jù)哈通社2014年11月8日電，哈薩克斯坦克孜勒奧爾達(dá)州州長克熱姆別克·闊謝爾巴耶夫在國家新聞發(fā)布中心召開的新聞發(fā)布會上介紹，克孜勒奧爾達(dá)州石油資源將在10～15年內(nèi)枯竭，該州石油儲量為1.26億噸，年開采量1000萬噸，主產(chǎn)區(qū)庫姆闊勒區(qū)原油開采也僅能維持10～15年。為此，克孜勒奧爾達(dá)州正在著手實施幾個技術(shù)含量較高的產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃，如計劃建設(shè)陶瓷廠、橡膠產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、詩耶勒縣碎石廠、組建咸海鹽業(yè)股份公司，并加快農(nóng)業(yè)發(fā)展，增加栽培果樹，大力促進(jìn)園藝業(yè)發(fā)展。從這條新聞報道來看，碎石廠居然能被視為“技術(shù)含量較高”的項目，可見蘇聯(lián)解體后哈薩克斯坦工業(yè)和科技水平衰退的程度。見哈薩克斯坦通訊社網(wǎng)站報道，http://www.inform.kz/chn/article/2714742。
【26】正因為如此，可口可樂公司曾發(fā)出這樣的豪言：即使可口可樂公司所有的工廠都在一夜之間燒成白地，只要有這塊牌子，銀行就會爭先恐后貸款，公司還能迅速東山再起。而可口可樂品牌之所以有如此魔力，就是因為這個知名品牌代表了巨大的銷售市場。
【27】國際貨幣基金組織2013年《能源補(bǔ)貼改革——經(jīng)驗與啟示》（Energy Subsidy Reform：Lessons and Implications）報告估算，2011年全世界對煤、石油產(chǎn)品、電力、天然氣等能源產(chǎn)品的補(bǔ)貼總額達(dá)2.4萬億美元，相當(dāng)于全球GDP的2.5%；其中，沙特對石油產(chǎn)品、電力、天然氣的補(bǔ)貼占政府收入比重分別為14.00%、4.66%、0.00%，合計占比18.66%；阿爾及利亞對石油產(chǎn)品、電力、天然氣的補(bǔ)貼占政府收入比重分別為10.840%、2.72%、13.52%，合計占比27.08%。見國際貨幣基金組織：《能源補(bǔ)貼改革——經(jīng)驗與啟示》（Energy Subsidy Reform: Lessons and Implications），2013年1月28日，第50、55頁。
The Mistake of the Resource Curse and Resource Populism
Mei Xinyu
Abstract: Looking at the economic growth of the primary resources exporting countries from 1982 to 2014, the fuel exporting countries are significantly inferior to the countries exporting manufactured products in terms of the economic growth rate and macroeconomic stability, no matter the market is good or bad. Observing from a longer time span, the national economic and social development of the resources exporting countries is also quite terrible, with most of them deeply plagued by the resource curse. The resource populists indiscriminately ascribe the social and economic backwardness of the regions exporting resources to various external super-economic powers, which is untrue and also contrary to the basic principles of materialist dialectics. The resource populism is strikingly characterized by the prevalent mentality in the whole society to share the victory or success of others but quickly escape in the face of adversity. The narrow resource populism seriously affects the normal order of international business, and domestically often deteriorates the business environment, or even develops into national separatism. Whether it is for creating a more equitable, reasonable and friendly business environment abroad, or for ensuring the sustainable economic development and long-term social stability at home, it is very necessary to reflect on the mistake of resource populism.
Keywords: resource curse, fuel exporting countries, resource populism, economic stability
【作者簡介】
梅新育，商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員，清華大學(xué)客座研究員。研究方向為國際貿(mào)易、國際經(jīng)濟(jì)政治、經(jīng)濟(jì)體制改革。主要著作有《國際游資與國際金融體系》《大象之殤——從印度低烈度內(nèi)戰(zhàn)看新興市場起飛夭折》《中國制造業(yè)向何處去》等。
