【摘要】目前,海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的各地市經(jīng)濟差異明顯,投融資政策和立法還存在著中央和地方立法體系較亂;各地市立法不均衡;政策措施不透明,實施難度大等問題。需要借鑒其他國家投融資的調控措施,構想《海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例》,進而完善海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法體系,有效推動海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資活動。
【關鍵詞】海峽西岸經(jīng)濟區(qū) 立法原則 投融資 條例
【中圖分類號】F72 【文獻標識碼】A
海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法原則
有利于海峽西岸經(jīng)濟區(qū)經(jīng)濟發(fā)展原則。這是海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法的基本要求,也是立法的最根本的目的。海峽西岸經(jīng)濟區(qū)涵蓋了4省20個地市,經(jīng)濟發(fā)展整體水平不高,資源開發(fā)利用不充分,基礎設施建設相對落后,需要更多的資金投入來加快區(qū)域經(jīng)濟一體化進程。因此,必須通過多種渠道和措施,吸引國內外的資金投入到海峽西岸經(jīng)濟區(qū),包括港澳臺資本,從而把海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設成為新的經(jīng)濟增長極。
發(fā)揮對臺獨特區(qū)位優(yōu)勢原則?;诤{西岸的特殊地理位置,立法中必須充分體現(xiàn)對臺獨特的區(qū)位優(yōu)勢。相關資料顯示,“十一五”期間,福建與臺灣兩地的經(jīng)貿合作不斷加深,五年間共吸引臺商來閩投資71.3億美元;同時,福建省也有20多家企業(yè)去臺灣進行商業(yè)投資,其投資總額在大陸各省份中居于首位①??梢钥紤]通過法律授予海峽西岸經(jīng)濟區(qū)在涉臺貿易方面更大的自主性,鼓勵臺商來大陸投資,放寬市場準入,簡化相關審批程序,并給予一定的政策傾斜。
國民待遇原則。對外資企業(yè)和內資企業(yè)實行同等待遇,既要取消財政稅收方面外商的“超國民待遇”,使內資企業(yè)和外資企業(yè)站在同一條起跑線上;也要取消對外資企業(yè)貸款、融資、投資等方面的歧視措施,允許其在法律的框架下獲得其應有的權利。
謹慎投資原則。謹慎投資原則是指投資規(guī)模應當與公司資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和實際籌資能力相適應。投資人必須具備相應的投資能力,在投資前對投資對象的安全性和收益性進行必要的考察,以合理的方式進行投資并獲得收益。投資人應盡量避免投機性行為,造成不必要的損失。
投資的收益與風險共擔原則。在投資的過程中,應該確保誰投資,誰受益,誰承擔風險。所投資金,收益有多大,所承擔風險就應該有多大。首先是誰投資誰所有,投資者在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投資、購置的資產(chǎn)、工業(yè)產(chǎn)權、投資獲得的利潤和其他合法權益受國家法律保護,并享有占有、使用、收益和自由處分的權利。其次,在享受收益的同時,也要承擔同樣的風險,這樣才能實現(xiàn)權利和義務對等。
其他國家有關投融資的調控措施
建立分區(qū)調控的投資傾斜體系。英國將需要發(fā)展的地區(qū)分為四類:北愛爾蘭、特別發(fā)展區(qū)(蘇格蘭)、發(fā)展區(qū)(英格蘭北部和威爾士)、中間區(qū)(除去倫敦和英格蘭東南區(qū)外的英格蘭西部和中部)。英國政府對于在特別發(fā)展區(qū)、發(fā)展區(qū)、中間區(qū)投資的資本設備分別給予44%、40%和20%三個比例進行補貼。印度為增加落后地區(qū)資金流動數(shù)額,采取區(qū)域化信貸配額政策。政府規(guī)定:銀行對落后地區(qū)的信貸份額應高于資金總額的60%,而發(fā)達地區(qū)的則不能超過40%。
增加對落后地區(qū)的公共投資比例。美國為改善西部落后地區(qū)的投資環(huán)境,加大西部地區(qū)鐵路建設的力度,有效地改善了當?shù)氐幕A設施條件,為西部經(jīng)濟發(fā)展營造良好的投資環(huán)境。意大利為保證南方落后地區(qū)對資金的需求,1950年投入到南方的基礎設施建設的資金比例達全國國民收入的10%,1960年至1970年以及1971年至1975年間投資比例不斷提高,分別為全國總投資的27%和40%?!?/p>
加大中央財政轉移支付比重。很多國家都通過規(guī)范的轉移支付制度增加對欠發(fā)達地區(qū)的財政轉移支付補助,從而促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計,財政轉移支付占中央財政收入的比重超過20%的有日本、韓國、芬蘭、澳大利亞、印度、加拿大、丹麥等;在10%到20%之間的有挪威、德國、瑞典、西班牙、奧地利、美國、印度尼西亞等;法國、墨西哥、菲律賓、巴西、馬來西亞、阿根廷、泰國等也有較大規(guī)模。通過增加中央財政轉移支付的比重,加大對落后地區(qū)的補助、援助及增加開發(fā)經(jīng)費的投入等。
使用投資補貼和稅收、信貸優(yōu)惠等措施。意大利為了扶持落后的南部地區(qū),對南部的投資給予各種優(yōu)惠政策:新辦的工廠可以免征10年利潤稅,同時政府對廠房建設和購置機器設備給予25%和10%的經(jīng)費補貼;新建、擴建或改造企業(yè)的均給予優(yōu)惠貸款,比例為固定資產(chǎn)投資總額的40%,同時享受10年期限普通利率30%的優(yōu)惠利率;“對于設備更新和結構改造的企業(yè),給予投資總額70%的優(yōu)惠貸款”②?!?/p>
海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例具體構想
海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例應該總攬全局,包括實體性和程序性的規(guī)定??偟膩碚f,應該包括以下條款:
總則。主要規(guī)定海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法的目的、依據(jù)和原則。立法目的:為加強對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投融資管理,保護和鼓勵投融資者投資,引導資金合理進入海峽西岸經(jīng)濟區(qū),促進海西經(jīng)濟社會全面協(xié)調可持續(xù)發(fā)展,制定本條例;立法依據(jù):依據(jù)憲法和法律制定本條例;立法原則:有利于海峽西岸經(jīng)濟區(qū)經(jīng)濟發(fā)展原則、發(fā)揮對臺獨特區(qū)位優(yōu)勢原則、國民待遇原則、謹慎投資原則、投資的收益與風險共擔原則。
調整范圍。本條例適用于投資者向海峽西岸經(jīng)濟區(qū)內投資和在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)內向境內外融資的行為。投融資的對象包括實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等各種形態(tài)的資產(chǎn)。
投資主體。海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投融資投資主體主要包括:各類企業(yè),包括國有和國家控股的企業(yè),也包括非國有和非國家控股的私營企業(yè)和民營企業(yè)、外商投資企業(yè);國家和地區(qū)的財政預算;金融機構,包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托公司、基金管理公司等;個人。
投融資方式。第一,投資:投資包括直接投資和間接投資。投資者可以獨資,合資,合作、聯(lián)營等方式;可以產(chǎn)房、機器、設備、車輛等固定資產(chǎn)投資;可以專利、商標、專有技術等知識產(chǎn)權折價投資;可以BOT、購買國有、集體所有制和私人企業(yè)的資產(chǎn)及國家法律、法規(guī)允許的其他方式進行直接投資。投資者也可以通過購買股票、債券等方式進行間接投資。政府投資可分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸、貼息等方式。對投資期短、見效快的項目可采用政府委托機構發(fā)行信托計劃或可轉換債券的方式,鼓勵居民參與地方投資建設,拓寬市民投資渠道③?!?/p>
第二,融資:融資包括直接融資和間接融資。有條件的地區(qū)可以發(fā)行地方市政債券,為中長期基礎設施建設募集資金。積極支持海峽西岸經(jīng)濟區(qū)高新技術企業(yè)和非公有制企業(yè)到兩個交易所及海外上市融資。在信貸與利率方面,設立中小企業(yè)或非公有制企業(yè)發(fā)展基金和擔保機構,為這些企業(yè)取得貸款提供貼息或擔保④。
海峽西岸經(jīng)濟區(qū)各地市應不斷完善民間投資的融資擔保制度和創(chuàng)業(yè)投資機制,營造良好的投融資環(huán)境,支持更多的民營企業(yè)通過股票、債券市場等方式進行融資。積極引入港澳臺資金,鼓勵更多港澳臺金融機構到區(qū)域內設立分支機構或投資參股,支持符合條件的企業(yè)到香港上市融資。創(chuàng)新利用外資途徑,鼓勵有條件的企業(yè)采取企業(yè)并購、項目融資、股權投資等多種方式引進創(chuàng)業(yè)投資,支持區(qū)域內符合條件的企業(yè)到境外上市融資。
投資領域。根據(jù)海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄選定投資項目,也可以自行提出投資項目的意向,按有關規(guī)定向海峽西岸經(jīng)濟區(qū)制定的審批機關提出申請。投資領域應符合海峽西岸經(jīng)濟區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的要求,鼓勵投向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)。
投融資傾斜政策。第一,財稅支持:加大中央財政轉移支付、中央預算內投資、中央預算內專項資金,以及其他中央專項資金對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的扶持力度。建立分區(qū)調控的措施。對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)現(xiàn)有的20個地市按照GDP總量、經(jīng)濟發(fā)展水平、地理位置劃分為3個區(qū)域,即1區(qū)為區(qū)域中心城市(包括福州、泉州、廈門、溫州、汕頭等)、2區(qū)為原中央蘇區(qū)縣、革命老區(qū)縣和少數(shù)民族地區(qū)(包括龍巖、贛州、梅州等)、3區(qū)為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)(包括鷹潭、麗水、潮州等),采取分區(qū)調控的措施。在安排中央預算內投資等資金時,對原中央蘇區(qū)縣和革命老區(qū)縣、少數(shù)民族地區(qū)給予更多資金支持。對于1區(qū)、2區(qū)和3區(qū),制定不同的財稅支持力度,2區(qū)大于1區(qū)、3區(qū)大于2區(qū)。鼓勵投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。對于投資海峽西岸經(jīng)濟區(qū)基礎設施建設的產(chǎn)業(yè)項目,包括重點支持交通主通道、主樞紐、口岸以及綜合交通運輸體系等基礎設施的建設,在安排中央資金時予以傾斜。鼓勵再投資的減稅。投資者將從企業(yè)取得的利潤直接再投資于該企業(yè),增加注冊資本或者作為資本投資開辦其他投資企業(yè),經(jīng)營期不少于5年的,經(jīng)投資者申請,稅務機關批準,退還其再投資部分已繳納所得稅的部分稅款⑤。
第二,市場準入:放寬市場準入領域,減少準入壁壘和限制,實現(xiàn)金融、保險、商業(yè)、交通、郵電、營利性公用事業(yè)、教育、醫(yī)療等行業(yè)的全方位開放⑥。