【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)發(fā)展,是繼經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)之后的必然現(xiàn)象。為適應互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)化發(fā)展,應穩(wěn)妥處理互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)化與多樣化的矛盾,積極強化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的合作,優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施。
【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 新常態(tài) 新表現(xiàn)
【中圖分類號】F832 【文獻標識碼】A
互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)的新表現(xiàn)
自我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)以來,為了保持經(jīng)濟的中高速穩(wěn)定增長,我國各級政府不斷對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整。與此同時,互聯(lián)網(wǎng)金融、消費與投資等組織業(yè)態(tài)也發(fā)生了深刻變化。金融消費形態(tài)逐漸向個性化、多樣化的新技術(shù)、新產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。目前,我國互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)化主要有三大新表現(xiàn),分別是與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的“互動”發(fā)展、與傳統(tǒng)金融的“競合”發(fā)展、與科技創(chuàng)新和監(jiān)管強化的“同步”發(fā)展。
與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的“互動”發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融新常態(tài)化發(fā)展加快了商業(yè)模式創(chuàng)新,滋生了新的投資機會,我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟組織隨之也出現(xiàn)了智能化、專業(yè)化、小型生產(chǎn)化等特征。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展遵循的平等、開放、自由的特性,使得我國個性化互聯(lián)網(wǎng)金融定制成為可能,加速了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的個性化、多樣化與小型化發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融推進了我國要素市場的改革,加快了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化。我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整不僅要從第一、二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)調(diào)整,而且要從中低端供給向高端供給調(diào)整,提高我國經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量。互聯(lián)網(wǎng)金融作為經(jīng)濟發(fā)展中的新增長點,一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟增長的一部分;另一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融也充當著拉動經(jīng)濟增長的角色,即經(jīng)濟發(fā)展中的催化劑。互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強的社交粘性,廣泛地涉及各種各樣的客戶,有利于將個性化、多樣化的消費與智能化、專業(yè)化、小型化的生產(chǎn)相結(jié)合,推動小微型企業(yè)發(fā)展,為客戶提供跨地域、跨規(guī)模的融資平臺,使得富余資金流向小微企業(yè),為經(jīng)濟增長開辟全新的增長點?;ヂ?lián)網(wǎng)金融通過拉動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,實現(xiàn)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的良性互動。
與傳統(tǒng)金融的“競合”發(fā)展。在利率雙軌制的模式下,我國的管制利率與市場利率之間存在較大的套利空間,加快了我國金融市場的迅速發(fā)展。以支付寶中的“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融基金迅速興起,掀起我國現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的浪潮,分流了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的存款,致使我國傳統(tǒng)金融的存款利潤、客戶資源等方面都受到了嚴重的沖擊。隨著存款利率的不斷下調(diào),“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融基金的利率也大幅下降,“荷包”等高利率金融產(chǎn)品的風險性較強,促使客戶又傾向于投資正規(guī)的金融機構(gòu)。自2016年10月12日起,支付寶也將對提現(xiàn)收取一定的手續(xù)費,每個支付寶賬戶累計僅有2萬人民幣免費額度,超過部分將收取1‰的手續(xù)費。我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場與傳統(tǒng)金融市場由競爭向“競合”轉(zhuǎn)變,既解決了互聯(lián)網(wǎng)金融的惡性競爭現(xiàn)象,也避免了傳統(tǒng)金融客戶粘性的下降?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的“鯰魚效應”使得商業(yè)銀行放棄大額的存貸差,進而加大各類理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。傳統(tǒng)金融機構(gòu)積極創(chuàng)新金融服務與金融產(chǎn)品,逐步推進“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式發(fā)展。例如,多家商業(yè)銀行正利用金融數(shù)據(jù)優(yōu)勢全面部署金融平臺,不斷向互聯(lián)網(wǎng)金融進軍,為中小微企業(yè)提供金融信貸服務。同時,部分商業(yè)銀行還與電商合作,在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的電商金融中作出新的嘗試??傊?,在新常態(tài)互聯(lián)網(wǎng)金融中,我國的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融既有競爭又有合作,兩者存在“競合”發(fā)展的新特征。
與科技創(chuàng)新和監(jiān)管強化的“同步”發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融的新常態(tài)化模式下,我國的人口、土地、資源等紅利與傳統(tǒng)經(jīng)濟增長的動力逐步減弱,未來經(jīng)濟的發(fā)展必將依靠創(chuàng)新??萍紕?chuàng)新和監(jiān)管強化是盤活我國經(jīng)濟發(fā)展的最有效手段,是我國經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不僅改變了傳統(tǒng)金融市場本身,更會影響到與金融息息相關(guān)的企業(yè),尤其是中小微型企業(yè)??萍紕?chuàng)新釋放了經(jīng)濟發(fā)展的活力,是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要助力。在新常態(tài)背景下,為了保持我國經(jīng)濟的中高速發(fā)展,中央與各級政府大力發(fā)展大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的模式,中小微企業(yè)成為創(chuàng)新的重要經(jīng)濟體?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展恰好緩解了中小微企業(yè)的融資難、融資貴等問題,推動了中小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。為了更好地服務中小微企業(yè),互聯(lián)網(wǎng)金融也不斷創(chuàng)新服務產(chǎn)品,健全互聯(lián)網(wǎng)金融體系。但是,與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)相比,互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在高風險、弱管理問題。因此,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應與監(jiān)管強化“同步”,加快互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化建設,降低互聯(lián)網(wǎng)金融的投資風險,不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的供求結(jié)構(gòu),利用科技創(chuàng)新與監(jiān)管強化來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展制度,降低互聯(lián)網(wǎng)金融的投資風險,利用法律法規(guī)約束與政府監(jiān)管等手段,有效杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)化背景下,我國政府應對互聯(lián)網(wǎng)金融進行觀察,相關(guān)的金融監(jiān)管部門應正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融,盡快出臺并落實互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新相關(guān)的法律法規(guī),保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展,更好地為中小微企業(yè)服務?;ヂ?lián)網(wǎng)金融已成為現(xiàn)行經(jīng)濟發(fā)展的新引擎,互聯(lián)網(wǎng)金融的新常態(tài)化發(fā)展模式也在科技創(chuàng)新和監(jiān)管強化中不斷完善??梢?,經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的新常態(tài),我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也從迅速發(fā)展階段轉(zhuǎn)向中高速穩(wěn)定發(fā)展階段,與科技創(chuàng)新和監(jiān)管強化“同步”發(fā)展。
適應互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)的政策建議
穩(wěn)妥處理互聯(lián)網(wǎng)金融個性化與綜合化、專業(yè)化與多樣化的矛盾?;ヂ?lián)網(wǎng)金融由迅速發(fā)展轉(zhuǎn)向中高速發(fā)展,步入了發(fā)展新常態(tài)。一方面,我國互聯(lián)網(wǎng)金融依托個性化服務發(fā)展,為客戶提供定制式個性化服務。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,個性化服務與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的綜合化服務不斷融合,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從客戶個性化需求節(jié)點入手,通過大數(shù)據(jù)來創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,搜集用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺留下的各類交易信息,挖掘用戶的潛在消費需求,通過用戶的消費需求來創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,設計與組織新的互聯(lián)網(wǎng)金融服務模塊,為客戶提供個性化與綜合化的服務需求。另一方面,我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展逐步趨于穩(wěn)定,其對專業(yè)化的要求也越來越高。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融的服務領(lǐng)域、服務產(chǎn)品、技術(shù)支持、平臺主體及要素風險也越來越多,使得互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)面臨著較多的考驗與挑戰(zhàn)。
積極強化互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的合作,提升兩者的合作融合力。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新常態(tài)模式下,互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融必將保持金融融合發(fā)展模式。一方面,傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務由線下服務,轉(zhuǎn)向線上與線下相融合的發(fā)展模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行積極引入互聯(lián)網(wǎng)手段,創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)思維與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),主動嘗試發(fā)展電商金融、移動金融等新業(yè)務、新產(chǎn)品。有些商業(yè)銀行主動與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,為中小微企業(yè)提供融資的線上服務。另一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融也從線上服務轉(zhuǎn)向線上與線下相融合的發(fā)展模式。第三方支付的初級階段是替代傳統(tǒng)金融機構(gòu)的支付功能,此時互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在激烈的競爭關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)背景下,第三方支付與傳統(tǒng)金融機構(gòu)正緊鑼密鼓地籌備合作。例如,蘇寧云商的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已獲得傳統(tǒng)民營銀行的牌照,可謂是一項成功的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的合作,提升了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的合作融合力。
優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施,尋求動態(tài)創(chuàng)新與風險防范的平衡點?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要完善的法制化監(jiān)管體系,中國人民銀行責無旁貸。由央行牽頭,出臺互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī),適度監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管、分類監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。梳理、細化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范圍與業(yè)務模式,明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體,建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作機制,既不能對互聯(lián)網(wǎng)金融的動態(tài)創(chuàng)新監(jiān)管“太過”,也不能放任互聯(lián)網(wǎng)金融的風險,即監(jiān)管“太少”。相關(guān)金融部門的監(jiān)管應堅持科學、理性、適度的原則,針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不同階段落實有針對性的措施,積極更新完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制。同時,發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的作用,建立多方聯(lián)動監(jiān)管模式,尋求互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中動態(tài)創(chuàng)新與風險防范的平衡點。
(作者單位分別為澳門科技大學人文藝術(shù)學院 ;澳門城市大學工商管理學院)
【參考文獻】
①胡堅:《淺析互聯(lián)網(wǎng)金融風險及其防范》,《人民論壇》,2016年第1期。
責編/楊鵬峰 賈娜(見習)美編/王夢雅(見習)
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