【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)因素在金融領域的滲透，以余額寶、阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務成為了一股新興的勢力，并對我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的挑戰(zhàn)與影響。鑒于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行各有比較優(yōu)勢，兩者既有競爭又有合作，未來的銀行業(yè)生態(tài)將由兩者共同推進；從商業(yè)銀行的角度而言，其應當加速推進業(yè)務轉(zhuǎn)型。

【關鍵詞】金融創(chuàng)新  互聯(lián)網(wǎng)金融模式  商業(yè)銀行    【中圖分類號】F83    【文獻標識碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展極其迅速，網(wǎng)絡借貸平臺如雨后春筍般出現(xiàn)

目前，學術界對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義還未達成完全的統(tǒng)一。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)支付、融資和交易中介等服務的新興金融模式。有別于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾個明顯的特征：

一是支付方式主要包括第三方支付與移動支付。第三方支付是指借助互聯(lián)網(wǎng)平臺與銀行支付系統(tǒng)連接，從而跨過網(wǎng)銀界面直接為客戶提供支付服務的網(wǎng)絡模式。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付功能又越來越趨向于移動支付。用戶可以在手機等移動終端安裝第三方支付的應用軟件，隨時用手機進行支付，更加方便快捷。

二是信息處理采用云計算與大數(shù)據(jù)思維。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進行評估工作時，依托社交網(wǎng)絡高速傳播客戶特征信息、資金供求信息以及交易數(shù)據(jù)，利用云計算技術將金融相關信息組織化和標準化，通過對其形成的動態(tài)變化的多變量時間序列進行分析，從而評估用戶的信貸能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信息處理的另一個創(chuàng)新點是大數(shù)據(jù)思維。每個個體本身攜帶的雖然僅僅是信息碎片，但是通過海量數(shù)據(jù)的挖掘，便可以把個體各個方面的信息碎片拼接起來，最終得到一副完整的畫面。

三是實現(xiàn)供需雙方直接交易。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金的供給方和需求方可以通過網(wǎng)上發(fā)布的信息直接進行借貸交易。借助于社交網(wǎng)絡和信息技術，這種個體之間進行直接聯(lián)系的資源配置方式，使多方交易同時進行成為可能。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展極其迅速，呈現(xiàn)出幾大特點：一是移動支付逐漸替代傳統(tǒng)支付業(yè)務。近年來，移動支付呈現(xiàn)出爆炸式增長的態(tài)勢，而且預計未來幾年仍將保持增長。二是電商企業(yè)涉足金融行業(yè)，沖擊傳統(tǒng)信貸模式。依托互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術，電商平臺能夠更精確高效地評估和控制風險。三是多家P2P網(wǎng)絡貸款平臺從數(shù)量和交易量上均呈井噴態(tài)勢。目前，我國的借貸市場存在分割現(xiàn)象，在小微企業(yè)旺盛的貸款需求的拉動下，網(wǎng)絡借貸平臺如雨后春筍般出現(xiàn)。

商業(yè)銀行的基本功能遭遇互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)

首先，銀行獨占資金支付的格局被打破。從金融機構(gòu)的本質(zhì)和核心功能來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心功能之一便是組織起了完整的支付體系?；ヂ?lián)網(wǎng)支付模式的出現(xiàn)打破了銀行對于線下支付的壟斷，網(wǎng)上第三方支付，尤其是移動支付的興起將持續(xù)分流銀行的壟斷收益。

其次，銀行單一信貸供給的地位受到挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務憑借其資金速度快、覆蓋面廣的特點，成為了小微企業(yè)熱捧的融資渠道，改變了以往銀行單一信貸供給的格局。對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，借貸過程中必須考慮風險的控制與規(guī)避，加之法律法規(guī)對企業(yè)審核有較嚴要求，小微企業(yè)的信貸支持頗有難度。而網(wǎng)絡借貸平臺由于能夠?qū)崿F(xiàn)“物流、商流、信息流、資金流”四位合一，可以更好評估和控制風險，為小微企業(yè)的融資需求設計更為適合的產(chǎn)品。

再次，銀行傳統(tǒng)的客戶基礎被分流。電子商務、網(wǎng)絡社區(qū)等平臺憑借累積的龐大客戶數(shù)量以及極強的客戶粘性，通過推出簡單金融業(yè)務，快速掌握了客戶的信息流和資金流，從而分流了商業(yè)銀行的客戶資源，在與銀行的競爭中占據(jù)了越來越大的博弈籌碼。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行各有優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢：一是信息處理高效、成本低。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)采集本身就是在網(wǎng)上完成的，獲取的客戶信息天然以電子格式存在，擴大數(shù)據(jù)量的同時也方便了網(wǎng)絡間的同步傳輸和分析，既提升效率又降低成本。二是突破規(guī)模瓶頸，實現(xiàn)長尾效應。憑借技術優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以較好地契合長尾需求，突破了物理位置限制導致的需求不滿足；依靠數(shù)據(jù)分析達到定制生產(chǎn)，降低庫存成本；依靠網(wǎng)絡搜索引擎，客戶的搜尋成本得以降低，等等。三是用戶規(guī)模龐大，粘度高。目前國內(nèi)的大中型商業(yè)銀行客戶數(shù)都在千萬級別以上，但是與一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，用戶覆蓋率仍不在同一級別。而且互聯(lián)網(wǎng)公司通過不斷升級更新產(chǎn)品，聚合更多新應用新功能，以保持自身用戶的粘性。四是數(shù)據(jù)來源穩(wěn)定、掌握平臺先發(fā)優(yōu)勢。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，自主擁有的平臺是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務的核心所在。在此基礎上，通過機器學習和數(shù)據(jù)挖掘等技術，可以評估商戶的信用水平及還款能力，從而可以進行業(yè)務拓展與風險控制。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢：一是信用品牌優(yōu)勢。商業(yè)銀行在金融市場中的地位舉足輕重，是我國居民投資類資產(chǎn)最主要的管理機構(gòu)。商業(yè)銀行的信用品牌也是獨一無二的，這體現(xiàn)為銀行擁有著居民儲蓄的國家信用背書。二是風險管理優(yōu)勢。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，在發(fā)展過程中一直在關注業(yè)務發(fā)展與風險管理之間的關系，在長期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行逐漸形成了科學全面的風險管理體系。三是金融專業(yè)能力。商業(yè)銀行在金融業(yè)務上具有高度的專業(yè)性，隨著金融產(chǎn)品之間的差異化擴大，價值鏈的分配將從銷售環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)，那時商業(yè)銀行的優(yōu)勢將體現(xiàn)得更加明顯。

未來的商業(yè)銀行應當加速轉(zhuǎn)型過程

面對互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮來襲，商業(yè)銀行開始意識到互聯(lián)網(wǎng)因素對金融的改變是模式上的。最近幾年，多家商業(yè)銀行開始對自身經(jīng)營模式和業(yè)務做出調(diào)整，進行了產(chǎn)品改進與模式建設。

首先，我國的商業(yè)銀行開始以手機銀行為入口，大力搶占移動支付市場。通過推廣手機銀行客戶端消費和轉(zhuǎn)賬優(yōu)惠措施，商業(yè)銀行的手機銀行用戶數(shù)量呈現(xiàn)逐年增加的態(tài)勢。其次，多家商業(yè)銀行致力于打造自己的電子商務平臺，覆蓋B2B和B2C業(yè)務，使銀行的企業(yè)客戶能夠建立自己的商務平臺，實現(xiàn)采購、宣傳、推廣、銷售、融資等多種業(yè)務。最后，部分銀行選擇與電商進行合作，共建交易平臺。實際上，對于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，一個合理而現(xiàn)實的選擇是聯(lián)手合作：第三方支付處理大量交易、減輕銀行負擔，為銀行客戶提供便利、提高銀行的客戶粘性；銀行托管第三方支付的資金、增加銀行存款?；阢y行與電商合作的積極影響，多家銀行已經(jīng)與電商強強聯(lián)手。

基于銀行面臨的挑戰(zhàn)和應對措施，筆者認為，未來銀行需要從以下三個方面進行努力，以完成更加有效和迅速的轉(zhuǎn)型。一是商業(yè)銀行的管理層應從根本上轉(zhuǎn)變指導思想，將互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)務層面提高到戰(zhàn)略層面。商業(yè)銀行管理層必須認識到互聯(lián)網(wǎng)模式下“贏者通吃”規(guī)則的殘酷，以及銀行在平臺競爭中明顯的后發(fā)劣勢，才能真正從戰(zhàn)略上重視起來。二是商業(yè)銀行有足夠的實力參與競爭，應不斷加大資源投入。對于大銀行而言，可以用傳統(tǒng)的現(xiàn)金流業(yè)務來支持互聯(lián)網(wǎng)金融這一增長型業(yè)務。除了增加對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務方面的資源投入，商業(yè)銀行應在線下投入更多資源，動員已有的龐大客戶群加入互聯(lián)網(wǎng)平臺。三是合理安排專業(yè)人才比例，增加信息技術人才。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我國商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡部門技術較落后，基于此，商業(yè)銀行應該重視對信息技術人才隊伍的投入與培養(yǎng)，提高該領域人才在銀行發(fā)展建設中的的話語權，為最終提供客戶滿意的產(chǎn)品與服務掃清結(jié)構(gòu)障礙。

（作者均為燕山大學公共管理學院教授）

【注：本文系秦皇島市科學技術局軟科學項目（項目編號：201502A293）成果】

【參考文獻】

①周華：《互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響》，《南方金融》，2013年第11期。

責編/張寒    美編/楊玲玲

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