【摘要】“e租寶事件”“昆明泛亞案”“校園貸”等金融亂象的頻繁發(fā)生，對社會(huì)生活和金融秩序造成了巨大影響。需要樹立全面從嚴(yán)防治理念、彌補(bǔ)金融監(jiān)管法治短板、強(qiáng)化嚴(yán)格執(zhí)法監(jiān)督問責(zé)，依法整治金融亂象。

【關(guān)鍵詞】金融亂象 金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融 【中圖分類號】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

近年來，隨著計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展趨勢，但是，也隱藏著嚴(yán)重的安全隱患。從“e租寶事件”“昆明泛亞案”到“校園貸”，金融亂象頻繁發(fā)生，對社會(huì)公眾正常生活和金融秩序造成了嚴(yán)重影響，必須施以重拳，依法整治金融亂象。

金融亂象花樣百出

改革開放以來，社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，綜合國力不斷提升。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融業(yè)對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用不容忽視，但其中也存在著一些亂象，阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展?？v觀社會(huì)主義金融亂象，主要表現(xiàn)為以下六個(gè)方面：第一，建“鼠倉”。在金融行業(yè)中，存在部分無良經(jīng)濟(jì)人低位建倉，通過抬升股價(jià)蓄水，借助公共資金拉升股價(jià)，再率先出倉，從而賺取經(jīng)濟(jì)利益，導(dǎo)致其他公眾的投資利益無法得到保障。第二，內(nèi)幕交易。在金融市場中，部分特殊群體知曉交易內(nèi)幕，借助預(yù)知消息，準(zhǔn)確選擇購買時(shí)機(jī)，從而獲取非法利益。第三，野蠻式收購。野蠻式收購主要是指保險(xiǎn)企業(yè)通過大量資金強(qiáng)行投資實(shí)體公司，比如陽光保險(xiǎn)增持伊利股份、安邦增持中國建筑等，利用資金優(yōu)勢，采取野蠻式的收購行為，對相關(guān)企業(yè)和市場造成破壞。第四，亂用貸款資金。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人利用自身權(quán)力，肆意亂用信貸資金，大搞權(quán)錢交易，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加。第五，互聯(lián)網(wǎng)非法集資。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、非法集資現(xiàn)象不斷增加，集資平臺(tái)“跑路”比比皆是，高利網(wǎng)貸更導(dǎo)致學(xué)生自殺現(xiàn)象不時(shí)發(fā)生。第六，杠桿收購。部分企業(yè)利用高額杠桿進(jìn)行收購，極容易導(dǎo)致資金斷裂、社會(huì)公眾資金被套。以上種種行為都是我國金融亂象的主要表現(xiàn)，這些金融亂象不僅對社會(huì)公眾的利益造成侵犯，更影響我國正常的金融秩序，必須堅(jiān)決予以禁止，依法進(jìn)行整治。

金融亂象源于信用過度擴(kuò)張、背離服務(wù)本源及金融監(jiān)管不完善

信用過度擴(kuò)張是最主要的根源。隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)逐步向公共服務(wù)領(lǐng)域過渡，政府、企業(yè)、社會(huì)公眾都期望通過金融體系獲利。政府支持和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、企業(yè)頻繁開展金融活動(dòng)、社會(huì)公眾過度利用信用機(jī)制，大量的活躍金融行為導(dǎo)致央行金融調(diào)控越發(fā)困難，較難約束社會(huì)公眾的信用額度需求，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣量和貨幣乘數(shù)整體上升，最終導(dǎo)致社會(huì)信用杠桿不斷加大，建“鼠倉”、杠桿收購等金融亂象均由信用過度擴(kuò)張導(dǎo)致。

違背服務(wù)本源是造成金融亂象的一個(gè)重要因素。金融業(yè)的關(guān)鍵是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，兩者共榮共生，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，更多的金融企業(yè)開始服務(wù)虛擬經(jīng)濟(jì)，比如金融證券、金融信貸，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺乏金融扶持，資金難題無法解決。與此同時(shí)，部分金融折戟虛擬經(jīng)濟(jì)，苦不堪言，兩者之間的矛盾導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)混亂。金融服務(wù)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，容易引發(fā)野蠻式收購、亂用貸款資金等金融亂象。

金融監(jiān)管不完善導(dǎo)致金融亂象滋生。我國一直鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，希望借助金融創(chuàng)新促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)取得突破性發(fā)展，但也存在對新型金融監(jiān)管力度不足、監(jiān)管滯后的問題。從現(xiàn)實(shí)情況來看，我國金融監(jiān)管體系并不完善，相關(guān)的立法、司法無法滿足高速發(fā)展的金融體系的需要，導(dǎo)致金融違法行為無法得到有效控制。同時(shí)，部分金融活動(dòng)處于灰色地帶，給金融監(jiān)管造成了嚴(yán)重困難。除此，金融混合經(jīng)營趨勢明顯，監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲取信息難度增大，違法違規(guī)的金融業(yè)務(wù)十分隱蔽，監(jiān)管成本不斷提高。綜合影響下，互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資等亂象難以得到有效控制。

依法整治金融亂象需多措并舉

依法整治金融亂象的關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)變思維，樹立全面從嚴(yán)防治理念。首先，樹立“早介入、早防治”的防治理念。我國對新型金融業(yè)務(wù)的防治，多數(shù)是在金融模式產(chǎn)生危害之后才介入治理，這不僅導(dǎo)致監(jiān)管難度增大，而且需要付出高額的治理成本。整治金融亂象應(yīng)提早介入，以“防治”替代“治理”，金融監(jiān)管部門應(yīng)對新型金融模式保持警惕態(tài)度，與新型金融共同發(fā)展，時(shí)刻關(guān)注新型金融變化，及時(shí)出手防治。其次，從嚴(yán)防治。隨著我國深入推進(jìn)“放、管、服”改革，對益于社會(huì)發(fā)展的金融應(yīng)果斷放行，而對違法違規(guī)金融要嚴(yán)加管制，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)從嚴(yán)防治，堅(jiān)決打擊各類金融違法違規(guī)活動(dòng)。再次，提高金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻。金融產(chǎn)業(yè)與民生息息相關(guān)，非法集資、龐氏騙局對社會(huì)公眾財(cái)產(chǎn)安全和金融秩序造成巨大威脅，應(yīng)提高金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻，清理不具備長期經(jīng)營實(shí)力的金融企業(yè)，確保剩余金融企業(yè)能持牌經(jīng)營。最后，深入了解金融創(chuàng)新活動(dòng)。金融亂象多數(shù)源自金融創(chuàng)新活動(dòng)，隨著金融創(chuàng)新頻繁產(chǎn)生，監(jiān)管部門應(yīng)深入了解金融創(chuàng)新活動(dòng)本質(zhì)、模式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范金融創(chuàng)新，提高金融防治效果。

依法整治金融亂象的核心在于健全法治，彌補(bǔ)金融監(jiān)管中存在的短板。首先，完善金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)。目前我國金融監(jiān)管的相關(guān)法律主要包括《商業(yè)銀行法》《保險(xiǎn)法》《證券法》《銀行業(yè)務(wù)監(jiān)督管理法》等，這些法律法規(guī)制定已久，更新速率相對較慢，難以對新型金融形成有效規(guī)制。所以，有必要完善金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，彌補(bǔ)金融監(jiān)管法治短板。其次，陸續(xù)出臺(tái)規(guī)制民間借貸的法律法規(guī)。在多種金融亂象中，民間借貸應(yīng)成為金融監(jiān)管的重點(diǎn)，民間借貸與社會(huì)公眾利益息息相關(guān)，并極容易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)制民間借貸形式及發(fā)展方向，最大程度確保民間借貸安全可靠，防止出現(xiàn)群體性事件和大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)。最后，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。隨著時(shí)代發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融亂象頻繁發(fā)生，主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)信貸與非法集資兩方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及主體眾多、資質(zhì)差別較大、金融模式多樣，給金融監(jiān)管帶來了巨大難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)提高準(zhǔn)入條件，要求從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)做好信息披露，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠更加安全透明。此外，還應(yīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融建立專項(xiàng)監(jiān)管條例，不斷填補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管漏洞，讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展合法合規(guī)。

依法整治金融亂象需重拳出擊，利用嚴(yán)格執(zhí)法和問責(zé)機(jī)制，整治金融亂象。首先，金融執(zhí)法以“嚴(yán)”為主。在金融監(jiān)管過程中，一旦發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在問題，就必須及時(shí)指正，以嚴(yán)格的態(tài)度和嚴(yán)厲的執(zhí)法打擊金融違法違規(guī)行為，要通過嚴(yán)格執(zhí)法達(dá)到消除金融亂象目的。同時(shí)，面對新聞媒體曝光的熱點(diǎn)案件，金融監(jiān)管要敢于正視難題，依法開展調(diào)查，對金融機(jī)構(gòu)形成震懾效用，嚴(yán)厲打擊金融違法違規(guī)行為。其次，做好問責(zé)工作。金融違法違規(guī)并非源自表層，打擊金融違法違規(guī)活動(dòng)時(shí)，必須要深入本質(zhì)，對相關(guān)人員問責(zé)處理。金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人要確保合法合規(guī)開展金融業(yè)務(wù)，一旦發(fā)生違法違規(guī)現(xiàn)象，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。各地方金融監(jiān)管部門應(yīng)恪盡職守，堅(jiān)決避免出現(xiàn)失職現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)失職行為，也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。最后，不斷更新監(jiān)管技術(shù)，提高監(jiān)管水平。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷衍生，金融監(jiān)管也應(yīng)利用現(xiàn)代化技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，通過現(xiàn)代化技術(shù)的應(yīng)用更好地對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的潛在危險(xiǎn)，全方位履行監(jiān)管職責(zé)，確保金融秩序和諧穩(wěn)定。

（作者為中共內(nèi)蒙古自治區(qū)委員會(huì)黨校（行政學(xué)院）法學(xué)教研部教授）

【參考文獻(xiàn)】

①王深德：《治理金融亂象完善法治的思考》，《金融理論與實(shí)踐》，2018年第7期。

②陸岷峰、徐博歡：《金融亂象與金融治理——基于改革開放40年金融整治經(jīng)驗(yàn)》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》，2018年第10期。

責(zé)編/周小梨 美編/宋揚(yáng)

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