【摘要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融飛速發(fā)展，無論是現(xiàn)金貸款、還是分期消費，都處于黃金增長期。過快的增長速度不僅為中國特色社會主義市場經(jīng)濟貢獻良多，也埋藏了一定的安全隱患，野蠻式增長和頻頻爆發(fā)的借貸事件，將互聯(lián)網(wǎng)消費金融推到風口浪尖，互聯(lián)網(wǎng)消費金融健康發(fā)展之路值得思考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 消費金融 金融服務(wù)

【中圖分類號】F830 【文獻標識碼】A

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向社會公眾提供消費信貸的金融服務(wù)，其將互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合，實現(xiàn)消費金融電子化發(fā)展，給社會公眾帶來極大便利。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融高速發(fā)展，其中出現(xiàn)諸多違反社會經(jīng)濟秩序的現(xiàn)象，尤其是在監(jiān)管不力的前提下，互聯(lián)網(wǎng)消費金融問題不斷。如何破解互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨的困境，探尋正確的互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展之路已刻不容緩。

消費分期和網(wǎng)絡(luò)信貸是最為普遍的互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，網(wǎng)民數(shù)量不斷提升，商業(yè)模式趨于成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融消費更是進入高速發(fā)展期。縱觀互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展態(tài)勢，電商模式、P2P信貸是最具代表的兩種模式。一種是以淘寶、京東為首的電商平臺模式，他們開辟了分期消費，消費者可以在互聯(lián)網(wǎng)中完成商品購買、貨款支付，也可以選擇暫時賒賬、分期償還，螞蟻金融、京東金融都推出短期電商信貸服務(wù)，允許消費者在電商平臺分期付款，為消費者電商購物帶來極大便利。另一種是以百度、360為首的電商平臺模式，他們則推出信貸服務(wù)，由消費者通過互聯(lián)網(wǎng)申請，利用在線審核的方式為消費者提供網(wǎng)絡(luò)信貸，滿足消費者金融需求，為消費者提供相應(yīng)的信貸服務(wù)。

消費分期和網(wǎng)絡(luò)信貸是最為普遍的互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式，并且擁有廣闊的發(fā)展前景。從現(xiàn)實情況來看，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融規(guī)模超過4.4萬億，增長率超過900%，并且仍處于增長態(tài)勢?，F(xiàn)階段，電商平臺、商業(yè)銀行、保險機構(gòu)都投入了巨大的資源，爭先搶占互聯(lián)網(wǎng)消費金融高地，促進互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域項目不斷增多、投資金額不斷增大 ?？梢钥吹?，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展態(tài)勢良好，獲得的成績有目共睹，但其中隱藏的風險也不容忽視，應(yīng)理性探尋符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展之路。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展三大困境

困境一：資金來源渠道狹窄?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)消費金融不允許吸收公眾存款，除依靠自身資金外，只能依靠同行拆借、金融借貸籌集資金，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費金融資金來源渠道狹窄，難以形成多元資金供給結(jié)構(gòu)。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展速度過快、隱藏風險巨大，尤其是技術(shù)風險、政策風險，都增加了互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)諸多不確定性，加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺籌集資金的難度。此外，部分傳統(tǒng)金融機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)平臺的抵制，更是切斷了資金來源，讓互聯(lián)網(wǎng)平臺隨時存在資金斷裂風險。在未來的發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺如不能拓寬資金渠道，僅僅依靠自身資金和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸服務(wù)，那么互聯(lián)網(wǎng)消費金融將在與傳統(tǒng)金融機構(gòu)博弈過程中處于下風。

困境二：風險防范能力欠缺?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融起步較晚，尚未形成健全的風險防范體系，面臨著嚴重的內(nèi)部風險與外部風險。從內(nèi)部風險來看，技術(shù)性風險是最主要的風險來源，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)復(fù)雜、技術(shù)更新速度較快，利用最新的技術(shù)可以篡改網(wǎng)絡(luò)信息，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費金融提供者無法準確核實信息，容易被信貸服務(wù)者欺詐，形成較高的信貸風險。從外部風險來看，互聯(lián)網(wǎng)消費金融屬于新鮮事物，消費者對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的認可度有待提升，尤其是在多家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸“跑路”之后，更導(dǎo)致消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融失去信任。此外，法律與政策風險也不容忽視，目前我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的法律政策較為滯后，一旦政府認為互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在不利于消費者利益的經(jīng)營行為，很可能出臺禁止或限制互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的法律政策，從而給互聯(lián)網(wǎng)消費金融造成滅頂之災(zāi)。

困境三：征信體系尚未建立。征信體系是影響互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的關(guān)鍵，我國征信體系尚未健全，在標準制定、數(shù)據(jù)共享等方面存在諸多問題。一方面，我國網(wǎng)絡(luò)征信體系缺乏統(tǒng)一標準。由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融側(cè)重點不同，在圍繞消費者進行征信評價時的關(guān)注點存在差異，導(dǎo)致征信體系標準不統(tǒng)一，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融消費延續(xù)使用傳統(tǒng)征信信息。另一方面，在政策法規(guī)的限制下，互聯(lián)網(wǎng)消費金融缺乏獲取消費者數(shù)據(jù)信息的能力，又不能直接沿用傳統(tǒng)征信信息，導(dǎo)致征信信息獲取不準確。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融消費往往集中采集消費者某段時間的數(shù)據(jù)情況，無法準確地進行數(shù)據(jù)跟蹤，一旦消費者信用信息發(fā)生變化，互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺難以察覺，容易導(dǎo)致不良貸款比例增加。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融健康發(fā)展之路

拓寬資金渠道，實現(xiàn)消費貸款資產(chǎn)證券化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展最根本的就是要解決資金來源、拓寬資金來源途徑，為確保能夠擁有充足的資金來源，互聯(lián)網(wǎng)消費金融不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)消費貸款資產(chǎn)證券化是重要的解決途徑。此外，互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展還需增大普及力度，提高互聯(lián)網(wǎng)消費金融占傳統(tǒng)消費金融的比例，政府應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)消費金融給予政策支持，鼓勵社會公眾接受互聯(lián)網(wǎng)消費金融，進一步宣傳和推廣互聯(lián)網(wǎng)消費金融，當互聯(lián)網(wǎng)金融消費人數(shù)提升，相應(yīng)的融資也會變得更加順利。值得注意的是，在推廣互聯(lián)網(wǎng)消費金融時應(yīng)注重適度原則，提示消費者合理享受信貸服務(wù)，尤其是針對青少年，更要限制信息服務(wù)數(shù)額和次數(shù)。

注重風險防控，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。風險防控與金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的必經(jīng)之路，只有借助健全的監(jiān)管制度，將風險控制在合理范疇之內(nèi)，才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融長期、穩(wěn)定發(fā)展。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費金融應(yīng)降低欺詐風險?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融要加強對客戶資質(zhì)審查，防止客戶利用技術(shù)手段偽造個人信息?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融可以成立反欺詐聯(lián)盟，對涉嫌欺詐的人員設(shè)立“黑名單”，形成共同防御、信息共享的風險管理合作機制。其次，以適度監(jiān)管為原則。對互聯(lián)網(wǎng)消費金融監(jiān)管而言，要實施差異化創(chuàng)新監(jiān)管方式，既不能放任自流，更不能扼殺互聯(lián)網(wǎng)消費金融創(chuàng)新動力，政府及相關(guān)部門應(yīng)減少對互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的干預(yù)，為其創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境。最后，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要從消費者利益出發(fā)，建立資金安全、信息管理、法律援助等監(jiān)管機制，要求互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)要做好信息披露，防止存在信息欺詐，更要限制互聯(lián)網(wǎng)消費金融的宣傳推廣，防止出現(xiàn)引誘性宣傳，注意提醒消費者適度信貸。此外，健全法律援助制度。即便消費者存在違約還款現(xiàn)象，也要對消費者合法權(quán)益進行保護，嚴禁暴力催收行為，堅決以法律方式解決信貸糾紛。

構(gòu)建多元征信體系，完善法律法規(guī)及配套設(shè)施?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融征信是利用大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術(shù)，對消費者數(shù)據(jù)信息進行收集、分析、評估的，要注重時刻更新消費者數(shù)據(jù)信息，確定消費者最新的信用狀況。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融日益火爆，在提供分期消費和信貸服務(wù)時，要以信用評價為基礎(chǔ)，保障雙方權(quán)益，比如通過消費者信用卡、購物、轉(zhuǎn)賬、理財?shù)葦?shù)據(jù)信息，確定消費者最終的信用額度，從而更好地提供互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)。此外，我國還要完善法律法規(guī)以及配套政策。我國應(yīng)出臺互聯(lián)網(wǎng)消費金融專項法律，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)消費金融的資金來源、服務(wù)人群和服務(wù)方式，并建立監(jiān)管機制，約束互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)的經(jīng)營行為，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)發(fā)展。同時，還應(yīng)注重消費者個人信息保護機制，對非法傳播消費者個人信息、篡改消費者個人信息的行為進行制裁，營造互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的良好環(huán)境。

（作者為貴州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副教授）

【注：本文系貴州省教育廳“上市公司財務(wù)業(yè)績預(yù)告制與股價的短期波動關(guān)系研究”（項目編號：2018jd009）階段性成果】

【參考文獻】

①黃林、董文翰：《互聯(lián)網(wǎng)消費金融：現(xiàn)狀、問題與政策建議》，《現(xiàn)代管理科學(xué)》，2018年第8期。

②曹淼孫：《互聯(lián)網(wǎng)消費金融內(nèi)涵、商業(yè)模式及創(chuàng)新監(jiān)管對策》，《改革與戰(zhàn)略》，2018年第9期。

③鄂春林：《互聯(lián)網(wǎng)消費金融:發(fā)展趨勢、挑戰(zhàn)與對策》，《南方金融》，2018第3期。

責編/高驪 美編/宋揚

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