近年來,企業(yè)上市IPO撤回申請的現(xiàn)象屢見不鮮。一些企業(yè)在面臨監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查時,往往選擇撤回申請,以規(guī)避可能的處罰和責(zé)任,“光速撤單、一查就撤”等花式撤單迭出。
“一查就撤”如果大行其道,勢必會破壞資本市場的信用機(jī)制。撤回申請的企業(yè)中,不乏存在財務(wù)造假、信息披露不完整等嚴(yán)重問題。這些企業(yè)往往故意隱瞞問題、偽造數(shù)據(jù),“碰運(yùn)氣”以求通過IPO審核。這種操作嚴(yán)重影響了資本市場的誠信基礎(chǔ),一旦問題企業(yè)成功登陸A股市場,必然嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。
證券監(jiān)管部門已明確表示,堅持“申報即擔(dān)責(zé)”,對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的,發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)即使撤回發(fā)行上市申請,也要一查到底。為進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)信息披露監(jiān)管,督促保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé),保護(hù)投資者合法權(quán)益,維護(hù)證券市場秩序,中國證監(jiān)會近日對《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》進(jìn)行了修訂,明確檢查期間撤回申請不影響檢查實施,也不影響證監(jiān)會及交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行處理。
《規(guī)定》的修訂回應(yīng)了市場關(guān)切。企業(yè)IPO上市絕不能以圈錢為目的,更不能允許造假、欺詐上市。企業(yè)上市注冊審核的各個環(huán)節(jié)都要依法依規(guī),嚴(yán)之又嚴(yán),全力把造假者擋在資本市場的門外。對財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為,需要監(jiān)管部門以“零容忍”的態(tài)度嚴(yán)厲打擊,切實維護(hù)市場秩序,保護(hù)投資者合法權(quán)益,堅決堵死“問題”企業(yè)上市融資道路。
堵死“問題”企業(yè)上市融資之路需要督促包括投行在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé),發(fā)揮好“看門人”作用。投資銀行需要把功能性放在首要位置,以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和保護(hù)投資者合法權(quán)益為己任,加強(qiáng)項目甄別、估值定價等核心能力建設(shè),為市場和投資人推薦質(zhì)量好的“貨真價實”的公司,同時把“問題”企業(yè)堅決擋在市場門外。
投行等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)從投資者利益出發(fā),健全內(nèi)部決策和責(zé)任機(jī)制,立足專業(yè)、勤勉盡責(zé),保薦機(jī)構(gòu)要以可投性為導(dǎo)向執(zhí)業(yè)展業(yè)。中介機(jī)構(gòu)要切實扛起防范財務(wù)造假的責(zé)任,充分運(yùn)用資金流水核查、客戶供應(yīng)商穿透核查、現(xiàn)場核驗等方式,確保財務(wù)數(shù)據(jù)符合真實的經(jīng)營情況。
監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和追責(zé)力度。加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查,對相關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。完善中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)管理和市場退出機(jī)制,讓那些不誠信的中介機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)懲。建立對中介機(jī)構(gòu)的常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制,督導(dǎo)檢查保薦機(jī)構(gòu)、律師和注冊會計師履職盡責(zé)情況,抓好責(zé)任追究和跟蹤整改,涉嫌違法違規(guī)的堅決立案稽查。通過從嚴(yán)監(jiān)管讓中介機(jī)構(gòu)不敢與“問題”企業(yè)沆瀣一氣。