金融是國民經(jīng)濟的血脈，關系中國式現(xiàn)代化建設全局。2019年，習近平總書記在十九屆中央政治局第十三次集體學習時提出“深化金融供給側結構性改革”。在中央金融工作會議上，習近平總書記站在歷史和時代的高度，系統(tǒng)闡釋了中國特色金融發(fā)展之路的基本要義和中國特色現(xiàn)代金融體系的主要內(nèi)涵，以宏大的戰(zhàn)略視野和深刻的歷史洞察，為金融工作舉旗定向、謀篇布局。堅持深化金融供給側結構性改革，是中國特色金融發(fā)展之路“八個堅持”的重要組成部分，也是當前和今后一個時期做好金融工作的“主線”。深入學習《習近平關于金融工作論述摘編》，準確理解和科學把握深化金融供給側結構性改革的內(nèi)涵和要求，對于推動金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設金融強國意義重大。
深化金融供給側結構性改革，必須強化財政與金融政策的協(xié)調(diào)配合。習近平總書記指出：“要加強協(xié)同配合，增強政策舉措的靈活性、協(xié)調(diào)性、配套性，努力取得最大政策效應。”財政是國家治理的基礎和重要支柱，在實施宏觀調(diào)控、推進金融治理、深化金融改革、維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮著重要作用。協(xié)同配合的財政金融政策是提升金融供給質(zhì)量的強大動力。宏觀取向上，當前積極的財政政策要與穩(wěn)健的貨幣政策協(xié)調(diào)，打好逆周期和跨周期調(diào)節(jié)的“組合拳”，在擴投資、促消費、穩(wěn)出口等方面形成合力。中觀機制上，要加強財政與貨幣政策、金融改革的協(xié)調(diào)配合，完善基礎貨幣投放和貨幣供應調(diào)控機制，支持在央行公開市場操作中逐步增加國債買賣，充實貨幣政策工具箱。研究擴大政府債券柜臺銷售品種和規(guī)模。完善境外主權債券發(fā)行長效機制。深化利率市場化改革，暢通利率傳導機制，更好發(fā)揮國債收益率曲線定價基準作用，提升資金配置效率。健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。微觀管理上，統(tǒng)籌運用政策性金融、貼息獎補、融資擔保等政策工具，支持和撬動更多資金精準服務經(jīng)濟社會重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。
深化金融供給側結構性改革，必須加強國有金融資本管理。習近平總書記指出：“完善國有金融資本管理，落實國有金融資本出資人管理責任，優(yōu)化考核評價。”我國金融體系的重要特征和優(yōu)勢是國有金融機構占主體。近年來，在黨中央、國務院的堅強領導下，財政部門科學履行國有金融資本出資人職責，推動國有金融企業(yè)服務構建新發(fā)展格局取得扎實進展。國有金融資本是推進國家現(xiàn)代化、維護國家金融安全的重要保障。要繼續(xù)堅持目標導向和問題導向，加快推進國有金融資本集中統(tǒng)一管理，不斷夯實以管資本為主的管理制度體系。推動盡快出臺國有金融資本管理條例。動態(tài)完善分行業(yè)的國有金融企業(yè)績效評價體系。建立健全國有金融企業(yè)資本補充和動態(tài)調(diào)整機制。引導國有金融企業(yè)壓縮內(nèi)部法人層級。強化對國有金融企業(yè)資產(chǎn)交易、產(chǎn)權流轉和境外投資的監(jiān)管。健全國有金融企業(yè)薪酬管理制度，進一步加強財政財務監(jiān)管，修訂完善金融企業(yè)財務規(guī)則。
深化金融供給側結構性改革，必須建立健全結構合理的金融市場體系。習近平總書記指出：“要適應發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，推動金融服務結構和質(zhì)量來一個轉變。”我國正處于以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關鍵歷史時期，需要融資體系結構跟進實體經(jīng)濟轉型升級。當前，我國金融體系規(guī)模已經(jīng)很大，但融資結構不合理，間接融資與直接融資占比為7∶3，直接融資中的債券融資與股權融資占比約為9∶1，存在“錢多本少”“耐心資本”不足等問題。結構合理的金融市場體系是金融有效服務實體經(jīng)濟的根本前提。要支持建設安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。大力提高上市公司質(zhì)量，壓實第三方中介機構專業(yè)把關責任，依法打擊會計造假。完善資本市場稅收制度，健全有利于中長期資金入市的政策。著力優(yōu)化直接和間接融資、股權和債權融資比例關系，協(xié)同優(yōu)化募投管退的制度環(huán)境，更好發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資對科技創(chuàng)新的支持作用。
深化金融供給側結構性改革，必須建立健全分工協(xié)作的金融機構體系。習近平總書記指出：“我國金融機構門類齊全，關鍵是要錯位發(fā)展、優(yōu)勢互補，在服務實體經(jīng)濟上各司其職、各展所長。”2023年末，我國銀行業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)機構總資產(chǎn)的比重超過90%，證券業(yè)和保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占比分別為3%和6.5%。這一定程度上反映出銀行仍占絕對優(yōu)勢，其他金融機構發(fā)展不充分。同時，大中小金融機構同質(zhì)性強、差異化不足，個別中小金融機構偏離主業(yè)、盲目擴張，風險隱患不容忽視。分工協(xié)作的金融機構體系是實現(xiàn)金融供給主體平衡的關鍵支撐。要推動完善機構定位、回歸本源、專注主業(yè)，推進布局優(yōu)化和結構調(diào)整。支持國有大型金融機構做優(yōu)做強，當好服務實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石。促進中小金融機構減量提質(zhì)，立足當?shù)亻_展特色化經(jīng)營。強化政策性金融機構職能定位，聚焦服務國家戰(zhàn)略，主要做商業(yè)性金融機構干不了、干不好的業(yè)務，落實分類分賬改革，完善資產(chǎn)負債規(guī)模管理機制。大力支持培育一流投資銀行和投資機構。發(fā)揮保險業(yè)的經(jīng)濟“減震器”和社會“穩(wěn)定器”功能。加強自主可控、安全高效的金融基礎設施體系建設。
深化金融供給側結構性改革，必須建立健全多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務體系。習近平總書記強調(diào)：“強化金融服務功能，找準金融服務重點，以服務實體經(jīng)濟、服務人民生活為本，防止脫實向虛、自我循環(huán)。”當前，我國金融服務實體經(jīng)濟的質(zhì)效有待進一步提升，金融服務的普惠性不足，對于中小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色轉型等領域的支持不夠充分有力。多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務體系是匹配高質(zhì)量發(fā)展金融需求的基本保證。要有效發(fā)揮財稅政策引導和撬動作用，支持做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融5篇大文章，強化產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，優(yōu)化資金供給結構，加強對重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務。推動把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，大力支持實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，確保國家糧食和能源安全等。
金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。金融供給側結構性改革是整體供給側結構性改革的有機組成部分，是供給側結構性改革由實體經(jīng)濟領域延伸到金融領域的深化拓展。立足新時代新征程，財政部門要進一步把思想和行動統(tǒng)一到習近平總書記關于金融工作的重要論述精神上來，支持不斷優(yōu)化金融供給結構和效率，推動金融高質(zhì)量發(fā)展，更好滿足實體經(jīng)濟和人民群眾多層次多樣化金融服務需求，為強國建設、民族復興偉業(yè)作出新的更大貢獻。