習(xí)近平總書記多次強調(diào)金融和實體經(jīng)濟的關(guān)系，指出“金融要把為實體經(jīng)濟服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點”“金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職”。黨的二十屆三中全會對深化金融體制改革作出一系列系統(tǒng)性部署，提出“完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制”的要求。深化金融體制改革，必須建立健全分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系，堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，全力提升服務(wù)質(zhì)效，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力中國式現(xiàn)代化。

深刻理解完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制的內(nèi)在要求

建設(shè)金融強國的必然要求。強大的金融機構(gòu)是建設(shè)金融強國的六大關(guān)鍵核心金融要素之一，完善金融機構(gòu)定位和治理是建設(shè)強大的金融機構(gòu)的關(guān)鍵步驟。習(xí)近平總書記指出，金融機構(gòu)健康既包括資產(chǎn)負(fù)債表健康，也包括公司治理、內(nèi)控體系、復(fù)雜金融產(chǎn)品交易清算以及重要金融基礎(chǔ)設(shè)施健康。如果金融機構(gòu)處于病態(tài)，就很難為實體經(jīng)濟服務(wù)好。當(dāng)前我國金融機構(gòu)總體運行穩(wěn)健，但在內(nèi)控管理、服務(wù)水平等方面還存在與實體經(jīng)濟發(fā)展不適應(yīng)的問題，需要抓緊采取有效措施解決。

經(jīng)濟和金融高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。完善金融機構(gòu)定位和治理是提升我國金融機構(gòu)服務(wù)質(zhì)效的關(guān)鍵，是進(jìn)一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)在要求。黨的十八大以來，我國已經(jīng)建立起一個全面、多元且能滿足不同層級需求的金融服務(wù)體系，需要進(jìn)一步建立健全金融服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制，確保金融體系服務(wù)實體經(jīng)濟更加精準(zhǔn)高效，各類金融機構(gòu)之間協(xié)同合作、功能相互協(xié)調(diào)，促進(jìn)市場形成良性競爭秩序和高效資源配置，為我國經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展提供與之相匹配的高質(zhì)量金融服務(wù)。

防范化解金融風(fēng)險的必然要求。經(jīng)濟風(fēng)險和金融風(fēng)險互為因果、相互交織，很多情況下金融是經(jīng)濟的鏡像。完善各類金融機構(gòu)定位，健全公司治理，強化對金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束，能夠防止金融機構(gòu)盲目發(fā)展、無序擴張，引導(dǎo)其樹立正確的經(jīng)營、業(yè)績和風(fēng)險理念，有效防范化解金融風(fēng)險。

持續(xù)健全分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系，以金融高質(zhì)量發(fā)展助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

近年來，金融系統(tǒng)以推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾金融服務(wù)需求為出發(fā)點和落腳點，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，明確金融機構(gòu)功能，持續(xù)優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入更多金融“活水”。

分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系不斷健全。黨的十八大以來，金融管理部門進(jìn)一步完善金融機構(gòu)的定位和功能，推動各類金融機構(gòu)堅守宗旨、回歸本源，找準(zhǔn)定位、優(yōu)勢互補。目前，我國金融業(yè)已形成了覆蓋銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等領(lǐng)域，種類更加齊全、業(yè)態(tài)日趨豐富、分工更加明確、協(xié)作基礎(chǔ)不斷強化的金融機構(gòu)體系。截至2024年三季度末，我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)近490萬億元，銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量超4000家，資產(chǎn)規(guī)模居全球第一，5家國有大型銀行為全球系統(tǒng)重要性銀行，保險、股票和債券市場規(guī)模均居全球第二。

金融機構(gòu)改革化險穩(wěn)步推進(jìn)。積極推動通過發(fā)行特別國債等方式籌集資金，支持國有大型銀行補充核心一級資本，增強銀行風(fēng)險抵御能力和服務(wù)實體經(jīng)濟的動力。推進(jìn)政策性、開發(fā)性銀行業(yè)務(wù)分類分賬改革，推動其強化職能定位，厘清業(yè)務(wù)邊界，聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略。按照市場化法治化原則，持續(xù)推進(jìn)中小銀行改革化險，“一省一策”推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)步推動村鎮(zhèn)銀行改革重組和風(fēng)險化解。在部分省份積極探索開展硬約束早期糾正試點，對增量高風(fēng)險銀行提出“限期整改”的硬約束要求。從實踐來看，一些改革重組后的金融機構(gòu)實現(xiàn)了穩(wěn)健經(jīng)營，服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效顯著提升。

以全力做好金融“五篇大文章”為重要著力點，提升金融支持實體經(jīng)濟質(zhì)效

近年來，金融系統(tǒng)有力支撐經(jīng)濟社會發(fā)展大局，金融機構(gòu)不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，融資總量合理增長、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、成本穩(wěn)中有降。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，2024年，我國企（事）業(yè)單位貸款增加14.33萬億元，占全部新增貸款的八成左右，其中中長期貸款占比超七成，這意味著貸款資金主要流向了實體企業(yè)。截至2024年12月末，制造業(yè)中長期貸款、“專精特新”企業(yè)貸款、普惠小微貸款同比增長分別為11.9%、13.0%、14.6%，均高于同期各項貸款增速。黨的二十屆三中全會提出積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。中國人民銀行會同相關(guān)部門根據(jù)金融“五篇大文章”各領(lǐng)域情況，分類施策、系統(tǒng)推進(jìn)，不斷增強金融支持的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。

宏觀層面，加強頂層設(shè)計和系統(tǒng)規(guī)劃。牽頭制定《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，建立跨部門工作聯(lián)動機制，推動完善金融支持創(chuàng)新體系。印發(fā)《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，指導(dǎo)金融機構(gòu)圍繞科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。牽頭印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確金融支持綠色低碳發(fā)展工作目標(biāo)和舉措。牽頭印發(fā)《關(guān)于開展學(xué)習(xí)運用“千萬工程”經(jīng)驗加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》，引導(dǎo)更多信貸資源流向鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域。出臺《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。牽頭印發(fā)《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，系統(tǒng)推進(jìn)金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

政策層面，持續(xù)完善激勵約束工具配套，充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的撬動作用。近年來，我國貨幣政策工具箱與時俱進(jìn)、日益豐富，目前已有包括科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、支農(nóng)支小再貸款、抵押補充貸款、普惠小微貸款支持工具、碳減排支持工具、普惠養(yǎng)老專項再貸款、保障性住房再貸款等在內(nèi)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具近20項，充分發(fā)揮了“四兩撥千斤”的作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)將資源精準(zhǔn)配置到“五篇大文章”重點領(lǐng)域以及經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

落實層面，采取措施提升金融機構(gòu)服務(wù)能力。深入開展科技、綠色、中小微企業(yè)等金融服務(wù)能力提升工程，完善金融機構(gòu)內(nèi)部激勵約束機制，提升金融服務(wù)的能力、適配性和普惠性，引導(dǎo)金融機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提高金融服務(wù)的技術(shù)能力。

深入貫徹落實完善金融機構(gòu)定位和治理，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的重點任務(wù)

當(dāng)前，我國經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)向好，增長動能不斷增強，轉(zhuǎn)型升級持續(xù)推進(jìn)。同時，要清醒看到，影響經(jīng)濟增長的因素較以往更為復(fù)雜，經(jīng)濟運行中的困難問題需要下大力氣解決。面對新的經(jīng)濟社會發(fā)展環(huán)境和高質(zhì)量發(fā)展要求，當(dāng)前金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效有待進(jìn)一步提升，間接融資和直接融資尚不平衡不協(xié)調(diào)，金融支持科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、中小微企業(yè)不夠充分有力，一些地區(qū)高風(fēng)險中小金融機構(gòu)偏離定位、治理失效，內(nèi)外部激勵約束機制尚不健全。

我們要以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實中央經(jīng)濟工作會議和中央金融工作會議部署，堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟和以人民為中心這一根本，通過改革、調(diào)整和優(yōu)化金融供給體系，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率、更加安全的金融服務(wù)。

完善金融機構(gòu)定位和功能，推動各類金融機構(gòu)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、區(qū)域布局上更加合理。國有大型金融機構(gòu)要不斷做優(yōu)做強，提升綜合服務(wù)水平，充分發(fā)揮資源配置能力，當(dāng)好服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍。中小金融機構(gòu)要減量提質(zhì)、優(yōu)化布局，結(jié)合自身資源稟賦，聚焦當(dāng)?shù)靥厣I(lǐng)域和中小微企業(yè)融資需求，開展特色化經(jīng)營。政策性金融機構(gòu)要強化職能定位，聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略，落實業(yè)務(wù)分類分賬改革要求，主要做商業(yè)性金融機構(gòu)干不了、干不好的業(yè)務(wù)。保險機構(gòu)要不斷拓展和豐富保險保障的內(nèi)涵與外延，充分發(fā)揮保險業(yè)經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能。加強債券市場制度建設(shè)，提高債券市場市場化定價能力和市場韌性，提高直接融資比重。優(yōu)化國有金融布局，合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重，推動保險、證券、擔(dān)保等非銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展，提高資本配置效率。

健全金融機構(gòu)治理，提升治理能力。完善公司治理是金融機構(gòu)深化改革、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的首要任務(wù)，科學(xué)合理的公司治理是金融機構(gòu)實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，也是提升金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的重要保障。要把加強黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)落到實處，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各個環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮金融機構(gòu)黨委把方向、管大局、保落實的領(lǐng)導(dǎo)作用，將黨的領(lǐng)導(dǎo)制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為金融機構(gòu)的內(nèi)部治理效能。要切實建立和完善既有中國特色又符合國際規(guī)則的現(xiàn)代企業(yè)制度，加強內(nèi)部管理和風(fēng)險控制，加強對董事、高級管理層履職行為監(jiān)督，強化履職評價、考核和問責(zé)。建立更為科學(xué)的經(jīng)營管理體系，加大金融科技和人力資源投入與儲備。按照市場化法治化原則，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的經(jīng)營要求和盡職免責(zé)規(guī)定，建立敢貸愿貸能貸會貸長效機制，不搞偏離實體經(jīng)濟、自我循環(huán)、自我膨脹的“偽創(chuàng)新”。

完善引導(dǎo)、監(jiān)督和考核，強化激勵約束機制。持續(xù)調(diào)整和完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，充分發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用，推動優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)更多金融資源用于科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)以及國家重大戰(zhàn)略，加快培育新動能新優(yōu)勢。進(jìn)一步完善宏觀審慎評估體系，約束金融機構(gòu)非理性定價行為，切實提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。完善金融監(jiān)管規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)，對服務(wù)國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)實施差別化監(jiān)管政策。加強監(jiān)督檢查，及時糾正金融機構(gòu)偏離定位和盲目擴張行為。完善國有金融資本管理，進(jìn)一步健全科學(xué)規(guī)范的股東利潤考核和評價機制，基于金融機構(gòu)功能定位、行業(yè)類型、業(yè)務(wù)性質(zhì)等特征，堅持收益與風(fēng)險兼顧，確定合理考核期限，更好發(fā)揮管理考核結(jié)果對國有金融機構(gòu)的激勵約束作用。健全資本補充機制，提高金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。

（作者系中國人民銀行黨委委員、副行長）